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交易•創造自己的聖盃 (第二版)

Trade Your Way to Financial Freedom(2nd edition)

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內容簡介 Introduction

 

※相關優惠套書(點擊套書名查看更多介紹):《沙普Super Trader 養成教育》、《海龜交易致勝秘訣

 

「我雖然不能對各位承諾財務自由,但可以承諾這本書提供很多明智的交易建議,以及很多各位可以用來自行設計交易系統的觀念。」

 

─傑克•史瓦格〈Jack Schwager〉《金融怪傑》、《新金融怪傑》的作者強烈推薦此書。

 

◆《交易•創造自己的聖盃》第一版暢談交易系統設計的方法,讓一般大眾可以針對市場做有系統的交易。現在,沙普博士根據最新的經濟狀況與市場環境, 徹底更新本書的內容。本書可以說是集沙普博士所有著作的精華,本書可以視為突破性創舉,能夠全然改變人們對於交易成功的看法。本書為新進交易者的必讀經典。

 

◆ 第二版新增內容:
長期趨勢與宏觀架構的相關探討。根據報酬-風險關係評估交易系統。更新範例與圖形。超級交易員查爾斯∙惠特曼新寫了一篇序。

 

◆本書核心信念:

 

●作者認為所有的交易系統都應該反映宏觀看法。長期大多頭市場結束之後,緊跟著而來的是起始逾2000年的長期大空頭市場。這波新趨勢可能持續20年以上,因此我們採用的策略也必須反映這個宏觀架構。空頭行情未必代表壞消息,只是需要引用不同的賺錢方法。

 

●根據個人條件設計交易系統的模型,是作者在近6年來提出的新看法,本書內容也做了必要的更新。

 

●本書第一版的概念幾乎都不受時間影響,但它們的相對重要性卻會因為外在環境而改變。本書第二版在這方面做了一些調整,作者相信更符合目前的環境狀況。

 

●本書第一版對於期望報酬的解釋很可能造成誤導或混淆。作者在本書已經做了必要的修正,務必要讓讀者徹底瞭解這個重要概念。

 

●作者堅信交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統,本版就此做了更詳細的說明。一旦瞭解這點,各位對於交易系統的體認將徹底改變。

 

●由於交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統,所以我們可以運用R倍數分配模擬未來的操作。更重要者,這類模擬可以告訴我們,如何根據交易目標來做部位大小設定。本版特別強調這部分內容。

作者簡介 authors Introduction

Van K Tharp , Ph.D. 【凡.沙普博士】

現任:

國際著名的投資顧問與交易訓練專家,也是沙普機構(Van Tharp Institute)的創辦人。他在交易、投資方面的著作頗為豐富,包括幾本暢銷書在內:《運用電子當日沖銷交易取得財務自由》(Financial Freedom through Electronic Day Trading)與《資產生財,富足有道!》(Safe Strategies for Financial Freedom)。沙普博士經常在全球各地演講、舉辦講習會,或者協助銀行與交易機構訓練專業交易人員。他的論文也經常刊載在全國性雜誌,例如:《富比士 雜誌》、《拜倫週刊》與《投資人商務日報》。  

推薦序 Recommended preface

讓我開宗明義地表明一個重點:本書是我要求新進交易者必讀的經典。沙普博士(寰宇出版《交易•創造自己的聖杯》作者)的所有著述之中,這本書是最精 簡、最經典的。我叫做查爾斯∙惠特曼(Charles Whitman)擔任英菲尼資本管理公司(Infinium Capital Management)的執行長,這是一家座落在芝加哥期貨交易所的交易公司。我們目前有90位員工,在15個不同交易所進行交易,對象包括各種資產的根 本交易工具與選擇權。關於這本書,我自己買了很多本,但讓我先談談我所瞭解的沙普。

 

我在1998年第一次接觸到沙普博士寫的教材,這是我的老師布魯斯(Bruce)給我兩份沙普博士的家庭自修課程:《顛峰績效自修課程》(Peak Performance Home Study Course)與《發展一套適合你的致勝系統》(Developing a Winning System That Fits You)。不久,布魯斯參加了沙普博士主持的講習會;回來之後,他對於相關課程的內容與學員素質,讚不絕口。

 

當時,我正陷入交易生涯的最低潮。蠻好笑得,1997年是我交易最成功的年份之一,邁入1998年之後,我決定在能力所及的範圍內,讓自己成為最棒 的交易者。可是,我當時不知道怎麼辦到這點,為了賺更多錢,似乎只有「做更多一些」。不用說,結果是在大輸大贏之間擺盪。1998年秋天,我進行一筆金額 相當龐大的交易。可是,由於管理不當,部位很快就陷入不可承擔的虧損。由現在回顧當時,我實在犯了太多錯誤,按照沙普博士的定義,錯誤就是「沒有按照規矩 辦事」。交易之前,我沒有針對可能的發展情節預做規劃,部位的報酬-風險比率很糟糕。另外,為了讓自己從虧損之中脫困,我開始出現情緒性反應。這也就是沙 普所謂的「虧損陷阱」。我非但沒有及時認賠,反而是跟虧損拼命,想要扳回來。可是,我拼得愈凶,虧損也累積得愈大。虧損愈嚴重,我愈想扳平,愈不願認賠。 整個情況陷入惡性循環。最終,虧損實在變得太嚴重了,我再也不能忍受,於是被迫結束部位。出場之後,我立即發誓,絕對要由這次經驗汲取教訓,絕對不再犯相 同錯誤。這也是我交易生涯的重大轉折點。

 

我開始反省,做自我評估,看看自己身為交易者究竟能夠如何改進。於是,我決定向布魯斯借《顛峰績效自修課程》,我發現有一章討論的正是「虧損陷 阱」。這部分內容所描述的,幾乎就是我歷經的故事,包括我處理該筆交易的態度,所碰到的問題,以及我的反應。我很快就著迷了,決定立即買一本自己的書。

 

1999年1月,我做了膝部手術,大概有10星期的時間不能站立。當時,我是擔任場內交易員的工作,於是我決定利用這個機會測試一下「場外交易」的 點子。另外,我也開始閱讀《顛峰績效自修課程》,並且很快就決定應該暫時忘掉市場,專心處理交易心理層面的問題。沙普博士在課程中說,你最不想做的練習, 通常也就是你最應該做的。所以,我非常規矩地做整個課程的每個練習,每天都認真閱讀4∼6小時。我認為,由交易心理角度來看,這10週期間讓我脫胎換骨, 使得往後的交易都能立足在非常堅穩的基礎上。

 

當時,我也決定要參加沙普博士舉辦的訓練營。這個課程的主持講座是沙普博士,以及因《富爸爸,窮爸爸》(Rich Dad, Poor Dad)一書而成名的羅伯∙清崎(Robert Kiyosaki)。就如同《顛峰績效自修課程》對於心理層面的影響一樣,這個講習會很快就改變了我對於財富與其創造過程的觀點。我很高興看到沙普博士把 這部分內容包含在本書新版內,並且在「前言」定義何謂「財富自由」。我發現,財富並不是我們在經濟學上談到的有限資源。我體認到,如果想要追求成功,最大 的關鍵在於自己,而且時間的價值遠超過金錢。由這個時候開始,我決心儘量學習,提升自己的生產力。如果能夠花錢提升自己的生產力,讓自己有更多時間學習, 我都會接受。訓練營課程結束之後,我對於交易與財富秉持著嶄新的看法回到工作崗位。接下來4個月內,我所賺的錢遠超過以往累積的總額。

 

過了這段期間之後,我的交易活動慢慢減少,交易變成一種兼職工作,開始把主要心力擺在我終身的夢想:建立自己的交易公司,升級為交易所樓上的投機 客。我花了兩年時間學習、研究,制訂詳細的交易計畫。相關計畫是採用沙普博士的原則做為基礎。我閱讀了這本書,還有當時出版的《運用電子當日沖銷交易取得 財務自由》(Financial Freedom through Electronic Day Trading)。另外也參加沙普博士的一些訓練營,根據5項原則建立我自己的公司。這5項原則之中,有4項是取自沙普博士。以下是按照沙普博士的傳授順 序說明這些原則:

 

1. 心理(Psychology)。 即使擁有全世界最棒的資源與機會,如果心理架構有問題,你還是辦不到。我們秉持的信念是:我們身處的現實,都是我們自己創造出來的。如果我們認為世界有問 題,那麼我們就把這種信念表達在我們所看到的東西上面。可是,如果我們認為世界是富足的,我們將發現很多證據顯示這點。我們最重視的就是這點,不論是招募 新員工,或是訓練課程,情況都是如此。各位將發現,本書新版從頭到尾也貫穿這項原則。你必須對於自己的表現負責。如果你對於自己的表現不滿意,那就意味著 你在某些方面犯了錯,你有責任自行糾正。

 

2. 部位大小設定(Position Sizing)。 即使擁有最周詳的交易計畫、最完備的資訊、最精準的執行系統,但交易部位如果設定得太大的話,你還是會爆掉。如同沙普博士在本書新版指出的,低風險概念就 是:交易所承擔的風險,必須要禁得起最糟情節的考驗,必須讓自己能夠活得夠長,才能實現交易系統具備的期望報酬。這是交易成功最關鍵的環節,為了要確定瞭 解這點,各位應該閱讀這本書,而且要讀很多次。交易一定會發生虧損,而且會發生連續虧損,因此你必須控制虧損所造成的傷害,藉以創造最佳的複利報酬。部位 大小設定是交易最重要的程序,但很少人重視。這也是交易系統內,協助你達成交易目標的部分。閱讀本書的時候,務必要確定自己瞭解這點。

 

3. 選擇市場(Market Selection)。 這是我自己增添的原則,雖然本書第4章也提到這部分內容。選擇什麼市場的重要性,遠超過如何交易。在整個交易生涯裡,我充分體會這項原則的重要性。 1990年代末期到2000年代初,很多玩股票選擇權的人賺進無數財富,但他們通常都不知道究竟是怎麼回事;他們只是很湊巧地處在最適合賺錢的市場。幾年 後,這些交易者之中,有些人跑到我的公司尋找辦事員的工作。反之,我也看過一些技術頂尖的交易者,在最艱困的市場裡勉強奮鬥。這些人如果願意轉移戰場,尋 找最適合交易的熱門市場,想必都可以創造傳奇。我相信,交易者應該鎖定那些最熱絡、波動最劇烈的市場。如同約翰∙保羅∙蓋帝(John Paul Getty)所說的,「尋找有油的地方!」我很高興看到沙普博士在本書新版增添討論宏觀架構的一章;交易者應該根據宏觀架構為基準,尋找適當的市場,採用 適當的策略。

 

4. 出場(Exits)。 如何出場才是賺錢關鍵。建立任何部位之前,都必須先知道該筆交易在什麼情況下算是判斷錯誤;一旦發生這種情況,就必須斷然認賠,避免損失擴大。本書第10 章很深入討論如何迅速認賠。同樣地,對於獲利的部位,你也必須知道如何處理;除了要讓獲利部位充分發展之外,也要避免帳面獲利得而復失。本書第11章討論 如何獲利了結。我曾經目睹很多最頂尖的交易者承認自己錯誤,不會讓自尊心妨礙自己認賠;他們可以很從容地結束虧損部位。

 

5. 進場(Entries)。 本書第9章強調一點,即使是隨機進場,只要你知道如何進行交易,仍然可以穩定賺錢。沙普博士藉由隨機進場方法,告訴我們交易賺錢的關鍵,並不在於如何進 場。沙普博士強調,只要具備其他條件,進場決策相對不重要。所謂的其他條件,是指:交易者要培養健全的心理架構,不讓情緒妨礙交易;設計正值期望報酬的交 易系統,儘可能減少損失(按照沙普博士的說法,損失不得超過1R),追求最大的報酬-風險比率(按照沙普博士的說法,獲利的R倍數應該儘量大);挑選最適 合交易的市場;運用部位大小設定方法,達到交易目標。

 

本書新版對於這些原則都有充分的講解與討論,這也是我管理交易公司秉持的原則,用以訓練新進交易員或員工。請注意,關於這些原則,一般交易大眾的想法或態度剛好相反,譬如:

 

你所需要的,只是挑選正確股票。如果你沒有賺錢,那是因為你挑錯股票。這違背了前述第5個原則。
隨時都應該充分投資,藉由分散交易來控制風險。這違背了前述第2個原則。
你之所以發生虧損,主要是因為經紀人或投資顧問的錯,或是因為市場不願配合。這違背了前述第1個原則。

 

換言之,一般投資大眾認為,成功的關鍵是:在正確的時機,挑選正確的股票。事實上,他們完全忽略了最重要的部分,這也是本書之所以值得推薦的理由。

 

本書第2章深入說明,對於很多人來說,成功為何如此難以掌握:那是因為他們的決策程序涉及一些偏見。沙普博士稱這些造成扭曲的偏見為「判斷力啟發」 (judgment heuristics)。很諷刺地,那些瞭解這類偏見的人,卻利用它們來預測市場。反之,我們採納沙普博士的觀念,多數人之所以發生虧損,是因為受到偏見 影響而導致決策缺乏效率。所以,我們要讓自己變成更有效率的決策者。

 

我稍早已經提到,本書是我們公司新進交易者的必讀經典;這本書幾乎可以說是沙普博士所有著作的精華所在。本書告訴我們如何設計符合自己信念的交易系統,用以達成自己的交易目標。我建議各位重複閱讀,徹底體會我所提的5項原則。
如果沒有沙普博士的教誨,和他傳授的哲學,我就不可能擁有目前的成就,也沒有機會在公司裡與大家分享這些榮耀。我相信,我所以碰上沙普博士,完全是神的旨意,讓我有機會跟他學習。我的交易生涯與管理經驗不斷驗證這些哲學,這也是我能夠成功的憑藉。

 

我希望讀者也能由這本書汲取神奇的教誨,充分運用這些知識於交易,創造更多的財富,享受更有意義的人生。
 

 

查爾斯∙惠特曼 英菲尼資本管理公司執行長

目錄 Table of Contents

目錄

 


 

前言(第2版)
 

前言(第1版)
 

謝詞

 

第 I 篇、 成功的最關鍵要素:你!
1、聖盃傳奇
2、判斷偏見:金融交易為何那麼困難?
3、設定目標

 

第 II 篇、 系統概念
4、交易系統發展步驟
5、挑選適用概念
6、符合宏觀見解的交易策略
7、偉大交易系統的六項關鍵要素

 

關鍵字:寰宇出版/Van K Tharp , Ph.D. 【凡.沙普博士】/ 黃嘉斌(譯)

 

第 III 篇、瞭解交易系統的關鍵部分
8、運用架構啟動系統
9、進場時效
10、知道何時打包:如何保障資本?
11、如何獲利了結?

 

第 IV 篇、彙整
12、機會充裕
13、交易系統評估
14、部位規模設定:達成交易目標的關鍵
15、結論

 

名詞解釋
 

推薦書目

達人推薦 Recommendation

王力群

凡•沙普博士寫的《交易 - 創造自己的聖盃》是一本被很多人忽略的必讀經典。它的重要性幾乎很難被取代,因為本書提到了操作中最重要的一個環節:『資金管理』──而資金管理是一般人最瞢然無知的必備知識。換言之:不知道有多少人栽在資金失控上面──更糟糕的是:不知道什麼是資金管理、輸了以後還不知道自己的致命弱點是缺乏資金管理的知識;更可悲的是:不知道要去哪裡找這方面的相關知識。因為很多吹噓自己大賺的操盤手都是在缺乏資金管理的胡作非為當中憑運氣賺到短暫的財富,偏偏這種人的廣告做的最大,於是就積非成是,一而再、再而三地誤導市場、教錯投資人。

 

操作的知識與智慧由三種基本要素所組成,第一是心理教育、第二是資金管理、第三是技術系統。這三者當中,沙普博士認為心理佔百分之六十的重要性,資金管理佔百分之三十,而一般人認為最重要的技術卻只佔百分之十──這真是誠實的建言!──然而,一般人會因為正確技術很難拿到而一直把注意焦點放在技術,卻渾然不知資金管理跟風險控管的重要性。這是很可怕的偏失,一定要矯正,否則會招致毀滅性的災難。

 

這本《交易 - 創造自己的聖盃》在閱讀的時候,要持續保持尊重與專注的態度,愈到後面幾章,愈要注意。尤其是第十章以後到第十三章,我建議起碼要讀三遍以上。

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精彩試閱 Wonderful Preview
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前 言(第2版)

你只能交易自己的信念

 

本書初版在1999年問世之後,很多人告訴我,這本書徹底改變他們對於交易/投資的想法,也改變他們處理市場的態度。

 

我始終認為,我們不能直接交易市場,只能根據我們對於市場的信念進行交易。舉例來說,假定你相信行情將走高(換言之,市場呈現長期上升趨勢),而且你相信 順勢交易方法,那麼你很可能會採用順勢系統,買進那些你認為價格將上漲的股票。可是,如果你相信市場價值明顯高估,行情往後應該會下跌,那麼你就很不願意 買進那些處於上升趨勢的股票,因為你的信念發生衝突。

 

本書第一版的所有內容,都反映我對於市場的信念,以及我撰寫該書當時認為正確的東西。可是,信念畢竟不是事實;信念是一種鏡片,我們透過這種鏡片觀察事實。我很早就瞭解這點;所以,我所傳授的東西,都代表我當時對於市場與交易成功所認定的最有用信念。

 

這些年來,我發現有些信念似乎更能夠幫助其他交易者。自從本書第一版問世以來已經有7年了,我在這段期間內產生一些新信念。因此,本書的核心信念雖然無異於第一版,但我認為內容相關變化確實值得發行第二版。

 

以下是反映我目前信念的主要變動:

 

我認為所有的交易系統都應該反映宏觀看法。1999年,我們正面臨由1982年以來的長期大多頭市場末期階段。1999年的時候,你可以買進任何高科技股票,持有半年往往就可以賺取一倍的報酬。可是,長期大多頭市場結束之後,緊跟著而來的是起始逾2000年的長期大空頭市場。這波新趨勢可能持續20年以 上,因此我們採用的策略也必須反映這個宏觀架構。空頭行情未必代表壞消息,只是需要引用不同的賺錢方法。

 

根據個人條件設計交易系統的模型,我在最近6年來有一些新看法,本書內容也做了必要的更新。

 

本書第一版的概念幾乎都不受時間影響,但它們的相對重要性卻會因為外在環境而改變。本書第二版在這方面做了一些調整,我相信這更符合目前的環境狀況。

 

本書第一版對於期望報酬的解釋很可能造成誤導或混淆。我在其他著述內,已經做了必要的修正,本書的情況也一樣,務必要讓讀者徹底瞭解這個重要概念。

 

我堅信交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統,本版就此做了更詳細的說明。一旦瞭解這點,各位對於交易系統的體認將徹底改變。

 

由於交易系統所產生的R倍數分配就可以代表該系統,所以我們可以運用R倍數分配模擬未來的操作。更重要者,這類模擬可以告訴我們,如何根據交易目標來做部位大小設定。本版特別強調這部分內容。

 

另外,本版很多地方也做了細微而重要的修改,藉以協助讀者成為更棒的投資人/交易者。但願本版讀者能夠像第一版讀者一樣,由本書內容得到重要的啟示。

 

前 言(第1版)

 

很多客戶要求我,希望本書不要提到某些內容,不斷抱怨:「你洩漏太多了。」可是,身為教練,我的工作是讓投資人/交易者能夠展現顛峰績效。就這方面的工作來說,每項工具都不可或缺,因為既有文獻充滿太多錯誤了,太多人因此踏上歧途。

 

多數資訊都不是故意犯錯的。人們自己希望踏上歧途。他們不斷提出錯誤的問題。譬如說:

 

市場行情現在會怎麼發展?

我應該買進什麼?

我擁有XYZ股票。你認為這支股票會漲嗎?(如果你說不會,那他會再去問別人,直到某人同意他的看法為止。)

告訴我,如何才能進場交易而經常「正確」?

現在市面上書籍提供的答案,就是回答這類錯誤的問題。

 

1997年4月,我在德國舉辦一場為期兩天的講習會。講習會即將結束之前,我讓學員們可以選擇最後一項活動的內容:練習如何處理自我破壞的心理問題 (絕大部分人都需要),或是問我問題。雖然我相信交易最重要的問題,就是如何處理自己,但他們還是投票決定向我提出問題。猜猜他們提出的第一個問題是什 麼?「沙普博士,在1997年剩下的期間內,你認為美國股票市場的表現將如何?」雖然過去兩天裡,我不斷跟他們解釋這類的問題根本不重要,可是…看起來我 是白費工夫了。但願各位讀完本書的時候,大家都知道我為什麼會如此認為。

 

當問題由「買進什麼」轉移到「如何買進」,他們還是提出的問題還是不對,譬如:

 

我應該依據什麼準則進場建立部位,才能確保通常都正確?

 

有個龐大的產業,專門針對這類問題提供答案。炙手可熱的投資書籍,其中充滿那些勝率據說可以高達80%的進場方法,承諾幫讀者賺進無數財富。一張圖 形可以勝過千言萬語,所以每種致勝策略都伴隨著一份用以驗證的走勢圖。這類的「最佳案例」可以讓很多人血液沸騰,書本也大為暢銷。當然,還有很多投資快訊 與交易系統。不幸地,這些東西實際上幫助不大。

 

1995年舉辦的某場投資研討會,期貨市場的某位著名專家,談論著他的高勝率進場方法。演講廳裡擠滿聽眾,聽他仔細說明方法。講解告一段落時,突然有個人舉手發問,「可是,怎麼出場呢?」他頗尷尬的回應,「你想知道我的所有秘密,是不是?」

 

大約一年後的另一場投資研討會,某位著名大師對600位聽眾講解高勝率進場方法。每個人都仔細聆聽他所說的每句話。可是,整場演講完全沒有提到如何 出場,只談到要設定緊密的停損,以及密切留意資金管理。演講結束之後,這位大師在半小時之內,賣掉價值超過$10,000的書,因為大家實在太想進一步瞭 解這些高勝率進場方法。

 

同一場研討會中,我談到部位大小設定方法,這是決定交易獲利的關鍵因素。聽眾只有13個人,其中4個購買了這方面的相關書籍。人們總是追求一些沒用的東西,或許是天性吧!

 

投資講習會總是不斷重演這類的故事。大家只想知道高勝率進場方法,或是那些能夠讓他們立即知道買進什麼的交易系統。這些人絕大部分不會學到什麼重要東西。可是,對於那些真正有助於賺錢的主題,那些有關部位大小設定或個人心理層面的講座,聽眾寥寥可數。

 

即使是金融交易方面的軟體也存在相同的偏頗。這類產品通常都提供很多技術指標,協助大家瞭解歷史行情究竟是怎麼回事。這些技術指標是根據過去資料歸 納出來的,目的是用以預測價格。如果我們能夠運用這些指標預測未來的價格,那就太棒了。事實上,我們不能透過這種方法預測價格。可是,這並不會妨礙這些軟 體的銷路。另外,這些軟體確實可以回答多數人急著想知道的問題:「現在應該買進什麼?」

 

我們只要專注於那些真正有用的東西,就可以學到很多市場秘訣。可是,如果把注意力擺在他處,絕不可能察覺任何秘訣。本書所談論的,都是我的信念與看法。這些內容可以協助讀者提升交易與投資績效。讀者請仔細琢磨,本書可以讓各位向前邁進一大步,讓大家更穩定地賺錢。

 

第一篇
本書宗旨有二:

 

1. 協助各位尋找聖盃的奧秘,
2. 協助各位尋找自己是用的致勝交易系統。

 

這兩個宗旨都有重要前提:交易績效的最關鍵因素是你自己。傑克•史瓦格(Jack Schwager)曾經寫了兩本書,專門訪問世界頂尖交易者,他最後歸納一項結論:這些人之所以能夠成功,最重要因素是他們使用了適合自己的交易系統。我 希望進一步延伸這個假設。除非瞭解自己,否則你無法設計一套適合自己使用的交易系統。

 

聖盃的意涵

 

在交易圈子裡,我們經常聽到人們說,「他正在追尋聖盃。」這是說交易者正在尋找某種能夠讓他致富的神奇法門—— 這種法門透露了金融市場運作的根本原理。是否真的存在這類方法呢?是的,確實存在。各位只要瞭解聖盃的真正意涵,等於就掌握了金融市場的賺錢竅門。

 

關於聖盃的意涵,目前有幾本這方面的專門討論書籍,譬如:古特溫(Malcolm Goodwin)的《聖盃》(Holy Grail)3。除了聖盃本身的傳奇故事之外,歷史上也看到很多聖盃的比喻,多數西方人都能體會「追求聖盃」的意義。學者們運用這個名詞代表很多東西,由 宗族世仇,乃至於追求長生不老。有些學者認為,追求聖盃就是追求完美、頓悟、天人合一,甚至是直接與神溝通。投資人「追求聖盃」,也是在這個範疇內做解釋。

 

多數投資人相信,金融市場存在某種神奇的秩序。他們相信,少數人擁有這方面的知識,並因此賺進龐大財富。所以,很多人想要尋找這些足以致富的秘訣。這類秘訣確實存在。可是,很少人知道在何處尋覓,因為這些秘訣存在於最意料不到的地方。

 

各位慢慢閱讀本書,就會逐漸瞭解在金融市場穩定賺錢的奧秘。一旦掌握這些奧秘,就能體會「追求聖盃」的真正意涵。

 

據說天神與撒旦之間,持續進行著戰爭。聖盃就擺在絕不妥協的兩股勢力之間,由中立的天使保管。所以,聖盃是存在於兩股相反力量(就如同市場上的獲利與虧損)之間。隨著時間經過,整個地域都變成了荒漠。約瑟夫•康貝爾認為,「荒漠」代表多數人所過的不真實生活4。我們多數人都是隨波逐流,跟著群眾走,做著 我們被期待做的事情。所以,「荒漠」代表我們沒有勇氣過著自己的生活。尋找聖盃,就是尋找讓我們得以脫離荒漠的方法,並讓我們因此能夠過著自己真正想要的 生活,充分發揮人類心靈的終極潛能。

 

追隨群眾的投資人,碰到多頭行情也可以賺錢,但整體而言應該還是會發生虧損,通常只有那些能夠獨立思考、獨立行為的投資人,才能真正賺錢。追隨群眾 的人有什麼缺失呢?他們聽取別人的建議(包含親朋好友與鄰居)而不是獨立思考,不曉得如何採用一套適合自己的方法。多數投資人都有一種強烈的傾向,希望每 筆交易都成功,每個判斷都正確,所以他們採用某種能夠讓自己覺得掌握控制權的進場方法。舉例來說,他們要求市場完全按照某種劇本發展,然後他們才肯進場。 可是,賺錢的真正關鍵在於明智的出場決策,因為這讓交易者能夠即時認賠,並且讓獲利持續發展。想要設定明智的出場決策,交易者必須完全融入市場的脈動。總 之,想要在市場上賺錢,就必須找到自己,發揮潛能,融入市場的脈動。

 

能夠賺錢的交易系統,可能有成千上萬套。可是,對於多數人來說,即使擁有這類系統,他們還是無法嚴格遵循。為什麼?因為他們所採用的系統並不適合自 己。交易成功的秘訣之一,就是找到一套適合自己的系統。傑克•史瓦格(Jack Schwager)曾經訪問很多「金融怪傑」而彙整相關資料出版了兩本書,他歸納得到一項結論:頂尖交易者的最重要共通特質,就是採用一套適合自己的系統 或方法5。所以,關於聖盃的奧秘,有一部份就是嚴格遵循適合自己使用的獨特方法,也就是要找到真正適合自己的系統。可是,聖盃還有其他的意涵。

 

生命最初是處在獲利與虧損之間的中性位置,既不擔心發生虧損,也不希冀獲利。這就是聖盃代表的生命。可是,隨著人類發展而形成自我概念之後,貪婪與 恐懼的情緒也隨之產生。然而,只要能夠放下貪婪之心(以及害怕得不到希冀之物的恐懼念頭),你就能融入萬物。偉大的交易者與投資人就是源自於這種境界。

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