第一章分時漲停

 
在相同的指數環境下，為什麼有些個股上漲的力度與上漲的幅度很大，而有些個股漲幅上漲的力度卻很小?除了主力運作的內在原因之外，盤中分時股價線的波動形態是決定股價上漲幅度與上漲力度非常重要的核心要素。

 
強勢上漲的個股之所以能夠形成其他個股不能相比的漲幅與上漲力度，就是因為它們的分時形態與盤中成交量的變化與眾不同，而且量價配合在盤中的波動差異導致股價強弱力度的區別。

 
採用分時交易的優點就是所承擔的短線交易風險比較小，除非股價突然暴漲或是大幅跳水，否則最大虧損幅度都是可以控制。同時股市的分時交易的機會不是太多，雖然相比趨勢性操作的獲利幅度稍微小一些，但是只要使用方法正確，穿插和滾動操作幾次累積起來的利潤仍然頗為可觀。

 
異動漲停
逆勢漲停

 
形態原理：股價上漲到中途時，大盤指數形成短線頂部，雖然大盤指數短線出現一定幅度的下跌，但股價卻沒有隨大盤指數下跌而下跌，反而形成快速上漲或強勢漲停走勢，與大盤指數的下跌走勢相比，個股形成較明顯的逆勢走勢。
 

為何導致股價不跟隨大盤指數下跌？因為背後有主力的資金在支撐股價，有了資金支撐，就算賣盤再多，股價也不會出現下跌。主力不讓股價下跌的目的就是為了在後期可以更大幅促使股價上漲，由於股價的逆勢走勢具有明顯的短線特徵，因此逆勢漲停或逆勢大陽線出現後，後期必然還會有短線上漲行情出現。

 
逆勢漲停形態是一種比較特殊的上升形態，在操作時，它對投資人的心理因素有著極為嚴格要求，需要投資人具備一定承受風險的能力；因為逆勢漲停形態是指在指數下跌時，個股不僅不跌反而形成強勢漲停的上漲走勢，從技術形態來說，突破性上漲的位置非常容易確定，但由於同期大盤指數正在下跌，所以不是所有投資人都敢在這時候進場操作。同時如果股價快速上漲過後，又隨大盤指數出現拉回，在逆勢漲停買點失敗的情況下，投資人需要即時在第二天做停損。由於大盤指數同期保持下跌走勢，在進行實戰時，投資人獲利的預期不能定得太高。

加速漲停

 
形態原理： 加速漲停也稱為高位「一字」漲停，是最強勢的一種漲停走勢，是指股價以漲停的形式開盤，全天股價就在該價位運行，全天的K線、分時走勢如同數字「一」的形狀，同時股價在全天的運行過程中，成交量是明顯萎縮。盤面出現這種走勢形態時，至少預示當天盤中主力作多股價的決定相當堅定。高位加速漲停只能是主力行為，散戶投資人不具備這種操盤實力。而且「一」字縮量漲停形態是主力早有預謀的行動，通常發生在有重大利多消息公佈之後，主力不僅掌握大量籌碼，同時顯示盤中的投資人惜售。

 
 加速漲停是一種特殊的K線形態，也是盤面經常出現的形態，同時也是股價出現極端走勢的結果。其技術特徵是股價以漲停價目開盤直至以漲停價收盤，其間漲停板沒有出現被打開的現象。而漲停區間內的成交量呈現逐級萎縮的態勢。一般情況下，全天換口率通常也較小，基本不超過3%，同時「買一」處的封單往往會非常大。出現高位「一字」漲停通常伴有基本面的重大利多，例如：資產重組等。

 
開盤上漲 

 
形態原理：股價運行於上升通道之中，有一天，在成交量放大的推動下，分時股價線展開快速上漲的走勢。經過一段時間上漲，股價便形成漲停板的走勢。股價漲停以後不久，出現多次漲停板被打開的現象。漲停板會被打開是因為盤中出現數量巨大的拋盤，在漲停價格處的買盤不足以承接這些拋盤時，漲停必然會被打開。但是短線拋盤的出局有一個時間過程，很少股價會被一筆拋盤砸開。在漲停板被打開的區間內，出現明顯放量現象，成交量的急劇放大，說明有資金正在盤中不斷進行賣出的操作，然而誰會持有這麼多股票可以促使成交量放大？這種走勢是主力在借助股價的漲停板進行出貨操作，或是主力在借助開板現象進行震倉操作?

 

如果只對當時分時股價線的波動形態分析，投資人很難準確判斷股價波動的性質，但是投資人配合成交量的變化做綜合分析，便可以很輕鬆判斷股價此時波動的性質了。在股價接近漲停價格震盪時，成交量始終保持萎縮的跡象，在股價上漲的高位成交量始終沒有放大，說明主力的資金沒有進行出貨操作；如果主力出貨成交量不可能萎縮，所以分時股價線此時的震盪是主力的震倉行為，目的是為了逼迫低成本的獲利盤出局，從而在股價漲停前，提高投資人的持倉成本。

 
主力在漲停價格處進行震倉，為的是股價後期可以提高漲幅，所以如果仍在場外的投資人此時可以在股價開板震盪時買入股票，因為主力利用開板進行洗籌完畢之後，必然會有一個快速拉高上升的過程，因此漲停的開板上升形態是較為明確的介入信號。

 
開盤下跌

 
形態原理：股價在進入高位區域過程中，成交量保持逐級放大的狀態，量能的快速放大，說明盤中有獲利資金進行清倉操作，而成交量的放大意味著有短線資金同主力機構爭奪跟風追漲的買盤，主力已經錯過了高點出局的最佳時機。在這種情況下，主力如何操作才能追回錯過的行情呢？最佳方式是主力需要採取漲停板的方式清倉操作了。

 
在巨大買盤推動下，盤面隨即出現一根漲停大陽線現，由於盤面交投過於活躍，導致盤面出現多次漲停開板走勢，此時開板放量的性質必然屬於主力資金的減倉行為。並且由於買盤介入的數量非常多，所以漲停開板放量現象也即時向投資人發出賣出的信號，受到賣點成立的影響，股價在後期出現一輪持續性下跌行情。在股價處於高位的時候，一旦投資人發現漲停後放量開板的走勢時，就需要意識到主力的減倉操作從此展開了，此時投資人一定要果斷的在盤中做賣出操作。

 
均線漲停
突破漲停
 

形態原理：買賣的操作方法都是對應的，有快速破位作空點的操作技巧，就必然會有急速突破作多點的交易方法。很多時候，股價在大幅上漲以後，必然會出現快速拉回走勢。如果下跌的速度在短期內過快，並且短線下跌幅度過大，很容易耗費空方的作空動能，一旦空頭的作空動能減弱，多頭便會趁機反攻．會引發快速反彈走勢的產生。

 

如果盤中作空力度很大，那麼分時股價線的下跌速度就會很快，並且在下跌的過程中很少有小級別反彈出現，分時股價線的下跌形態越是單一，後期反彈時的買點就越容易確立。分時股價線自下向上突破均價線和前收盤線時，就是在下跌結束，由弱轉強的突破走勢剛剛開始的那一刻即時做買入操作。分時均價線從某種意義上講，是主力在這一天的持倉成本，而前收盤線則是趨勢強弱的分水嶺，所以一旦分時股價線向上完成突破這兩個重要的壓力線，就意味著主力要開始動手推高股價了，此時投資人買入，就等於把握了後期上漲的獲利機會。

 
分時突破形態的最大優點是：買點位置可以提前確定。因為分時均價線的波動變化比分時線要穩定，同時前收盤線也是明確的，因此投資人可以準確的從盤中即時確定突破買點的位置。只要能夠提前確立買點就可以為投資人帶來獲利機會。由於買點的位置可以提前確定，所以這個突破性買點對於任何操作水準的投資人而言，都是非常適用的。

 
支撐漲停

 
形態原理：種支撐，一旦支撐形成就會對上漲產生很大的影響，這對於投資人而言會是操作的好機會，因為支撐並不只意味著對分時股價線下跌有阻止作用，支撐的進一步解讀是會為後期的上漲有強大的推動作用，因為支撐的形成是市場中資金持倉成本的支撐，由於支撐堆積了大量買盤，它們的存在會抵消拋盤的作空壓力。

 
 
在分時股價線波動時，經常見到的是分時均價線的支撐作用，因為分時均價線代表市場中法人機構資金的持倉成本，所以它可以有效的對分時股價線的回落產生支撐，一旦分時股價線由上而下拉回到分時均價線處時，便會有主力資金進行護盤，買盤的介入會將分時股價線再度強勢拉起，直至漲停現象的出現。很多情況下，一旦支撐發揮作用，後期股價馬上會展開強勁上漲走勢。因此可以將分時股價線受到分時均價線支撐的位置作為一種買入形態，這種買點稱為分時支撐形態。因分時均線支撐而形成的漲停板則是新一輪上升浪啟動的明確信號。

 

穿線漲停

 
形態原理： 股價處於一輪強勁的上漲走勢中，某天股價自開盤以後便形成明確的強勢，但是在分時股價線上漲過程中，成交量沒有形成明確的放大跡象，量能不能有效放大，說明主力資金不認可目前股價的上漲，所以開盤後的上漲不是好的買入點位。股價開盤以後的上衝很快結束以後，形成短暫的調整走勢，分時股價線快速跌至分時均價線之下，但仍處於前收盤線的上方，這是一種強勢調整的表現。一旦在分時均價線下方形成強勢調整格局，分時股價線的波動就滿足分時穿線買點的第一個技術要求：有突破分時均價線為後期的買點提供了參考。在實戰分析時，投資人應當對股價強勢調整前形成的分時均價線壓力密切關注，因為如果股價後期還可以繼續上漲，就必然會堅決的向上突破分時均價線壓力點，而一旦由下向上穿線走勢形成，便意味著分時穿線買點的形成。
 

 分時股價線在前收盤線上方的強勢調整結束以後，股價便在成交量同步放大的情況下，出現上穿分時均價線的走勢，並且不斷創出新高，直至漲停現象的出現。所以一旦股價在分時均價線上方大幅度上漲，投資人需要積極進行追漲操作。分時穿線形態是一種安全性非常高的買入方法，這種形態要求股價處於大的上升趨勢之中，且分時穿線現象必須是股價強勢整理之後的突破行為，操作安全係數極高。它的操作原理是：分時股價線自下向上突破分時均價線而構成的一種買點。

 
為什麼要參考分時均價線呢？因為分時均價線從某種意義上講是盤中主力在這一天的持倉成本，所以一旦股價向上完成突破，就意味著主力要開始動手推高股價了，投資人在這個時候買入，就等於把握住了後期上漲的獲利機會。

 

背離漲停 
 

形態原理：分時均價線在股價的下跌過程中，會產生反壓與向下牽引作用外，還會對股價有很好的促跌作用。因為分時均價線代表盤中主力的持倉成本，主力在低位建倉後，只有拉高股價才可以獲利。隨著股價上漲到高位區域，會促使很多的低位買盤紛紛離場，賣盤數量不斷增多，便會使得股價越走越低。因為成本的原因，投資人都希望股價在下跌過程中可以不斷降低自己的持倉成本，分時均價線的反壓和促跌作用也就形成了。促跌作用往往是對股價下跌有持續的推動作用，受到賣盤推動，股價很難再向上突破分時均價線的反壓，分時股價線與分時均價線之間的背離幅度會越來越大，分時股價線向下牽引的作用越來越明顯。

 
分時股價線在不斷下移，但分時均價線仍停留在新高附近震盪是不正常的，得不到分時股價線配合，高位籌碼徹底鬆動只是時間問題，因此創新高或高位漲停的股價必然會在後期徹底回落。因此這種高位區域的分時股價線與分時均價線間隔擴大的背離走勢，稱為高位價線背離形態。一旦這種高位背離賣出信號形成，很多情況下都會構成近期波動的最高點或次高點，並且由於新高出現，往往具有很大的欺騙性。不過只要投資人對分時股價線與分時均價線之間的背離幅度仔細分析就可以找到頂部所在。

 
第二章 形態漲停

 
確立K線形態中，股價會如何上漲的方法，主要是對比整個形態作空與作多的力度，如果作多的力度遠遠大於作空，那麼股價必然會展開連續性的上漲走勢。在對比多空力度時，一般是從K線形態特徵、調整幅度大小、成交量變化，以及短中期均價變化等分析。

 
K線形態和調整的形態是以最直接的方式提示投資人多空力度的大小，這是投資人在分析股價的日K線圖中是否能持續大幅上漲最關鍵的因素。至於成交量的變化則反應了主力資金的流向，透過觀察主力資金流動變化可以判斷上漲的持續與否。而短中期均線的變化則代表整體趨勢的方向，在短中期均價沒有改變上漲形態之前，股價必然會不斷延續上漲格局。

 

反轉形態漲停
雙底漲停突破
 

形態描述：股價經歷大幅下跌後，跌幅在低位區域逐漸收窄，首次出現止跌站穩跡象。盤中拋盤減少，投資人進場操作大幅增加，抄底資金介入後，股價逐步轉變成慢慢回升的走勢，同時成交量逐步放大。此時股價底部已經確立，上漲行情即將開始，場內多數參與惜售行為導致成交量減少。在這種情況下，主力很難收集到足夠籌碼，為了清洗低位跟風盤，主力用對敲手法製造大陰線殺跌，又促使股價快速下跌，使前期跟風盤套殺跌出局，並在前期低點附近再次形成另一處低點。雙底形成後，主力迅速拉高，使股價拉離底部區域，放量向上攀升，誘發短線資金跟進，減輕主力拉升壓力。如果放量規模大於前期一倍以上，同時股價走勢呈現重心逐步上移的傾向，說明主力資金已經介入，空頭市場已經向多頭市場轉變，後市看漲。一般來說，股價經歷大幅下跌行情之後，投資人要特別留意股價底部附近的低窪區出現的漲停突破拉升形態，因為該形態的出現，顯示該股有主力介入，代表下跌趨勢終結，底部確立，多空轉換已經形成，後市會有一波上漲行情。

 
股價在底部區域出現漲停突破形態，說明有大量買盤介入。在實戰中，出現這種走勢後，意味著股價即將出現快速上漲行情，此時往往是主力為了快速脫離底部區域，同時也是為了吸引市場注意力，吸引場外資金進場拉抬股價，降低主力做盤成本，並且測試上檔壓力盤的情況。因此在上漲初期出現底部一陽吞多陰的漲停突破形態後，會有一個快速衝高的過程，主要是主力讓前期在形成雙底中殺跌出局的投資人追漲買進，一定程度減輕後市拉升壓力。從技術上講，投資人可以在拉升過程中，在5日均線已經上穿了10日均線，且30日均線走平或向上運行時，分批增持倉位。如果股價回抽洗盤，偶爾跌破60日均線也會在隨後的幾個交易日迅速拉起。

 

頭肩底漲停突破
 

形態原理：股價由高位下跌到一定的低點時，止跌反彈，然後再次下跌，跌到比前一個低點更低的價位時，又向上回升，達到前一高點附近，再次下跌，跌到第一個低點附近時，又轉頭向上並出現漲停突破現象。這種「三波下降又三波上升」的形態，稱為頭肩底突破漲停。把每次反彈的高點連接起來就得到頸線，頭肩底的形成以突破頸線為主。通常成交量的變化是前面兩次下跌有放量的表現，但第三次下跌則要求明顯縮量。最後漲停突破頸線時要求有成交量放大的配合。

 
  頭肩底突破漲停出現在大跌後比較可靠，有時候在大趨勢上升的背景下也會出現，說明回檔的底部出現，也是一個起漲點。頭肩底是一個反覆築底的過程，通常比較可靠，我們可以積極參與。頭肩底突破漲停形態形成後，其上升的規律是：股價向上突破頸線後的升幅，至少是底部低點到頸線位直距離的一倍或以上的空間；。至多則沒有硬性規定，請投資人留意它的走勢規律。
 

 頭肩底突破漲停是以大陽線突破頸線位，形態才正式成立，這才是一個非常明確的起漲點，此時進場應該非常可靠。另外，股價以漲停的形式突破頸線位，而成交量較前期大幅放大，多頭發起進攻非常有力，後市自然更為看好。因為這根突破性的漲停陽線恰好突破之前反覆糾結形成的頭肩底形態的頸線位，因此具有很強的分析意義。頭肩底突破形態要正式確立，股價必須突破頸線位，這是毫無疑問，否則就不能稱其為頭肩底突破漲停。一旦頭肩底突破漲形成，說明築底過程結束，後市將進入上升行情中，是一個很好的起漲點，給了投資人很明確的買入信號。頭肩底突破漲停最好有成交量配合，如果量能在突破過程中有所欠缺，這會導致後市出現回抽確認和反覆震盪現象。總體來說，量能不放大的漲停，不太容易形成快速上漲的格局，至於後市走勢則受很多其他因素制約。

 

V形底漲停突破 

 
形態原理：股價運行於一段大的下降通道之內，由於市場恐慌氛圍很大，股價在下跌末期出現非理性的大幅快速下跌，使其具有一定的投資價值。在股價快速下跌時，主力刻意打壓跡象極為明顯。當股價進入下跌階段末期，主力開始想方設法收集籌碼。主力籌碼收集必然會主動承接所有拋盤，股價止跌並引發股價的反彈現象。此時上檔拋壓已經被充分釋放，主力溫和放量拉升，股價就會快速回升。利用快速探明底部，並形成V形漲停突破走勢，主力不僅在急跌中收集到大量廉價籌碼，而且短時間內就可能已經獲利，非常有利於後市快速脫離底部的操作。

 
V形漲停突破走勢的成交量特徵比較簡單：左側下跌的成交量量能略微放大，但整體量能仍處溫和狀態；右側上漲的成交量明顯放大，顯示主力資金入場。V形漲停突破形態的價格反抽確認現象並不普遍，即使第二天有回抽現象，幅度也會較小，這一點比較容易理解。主力採取V字漲停突破的方式建倉，說明對V字底部區域的價格非常認可。所以主力自然不希望這些價位的籌碼被其他的短線投資人獲取。因此通常股價價格回抽確認的低點會遠離最低點。如果股價回落至V字反轉的最低點，就要重新考慮V字見底信號的可靠性了。

 
V形漲停突破形態是市場見底時，較為常見的K線形態，而且是非常可靠的見底信號。同時 V形漲停突破形態大多作為其他見底形態的一個組成部分出現。比如：有些W底的左底會形成V字反轉；部分見底形態也是從V字反轉開始成形；很多頭肩底的頭部就是快速的V形反轉形態。