最強技術指標組合:日本人氣分析師親授1+1>2的賺錢術

テクニカル分析 最強の組み合わせ術

精彩試閱

推薦序

建立正確觀念,精進投資思維

股市阿水/布林通道狙擊手


各位看過只會一種攻擊方式的職業選手嗎?應該沒有吧?

同樣的,專業投資者也不可能只用一個技術指標就走遍市場。剛接觸技術指標的投資朋友,通常會遇到以下四種難題:

  一、單一技術指標被刻意的美化
  二、難以接觸到多種指標的組合技術研究
  三、沒有時間回測、實驗多種指標的組合效益與優缺點
  四、常遇到騙線,不知該如何修正

 

閱讀這本《最強技術指標組合:日本人氣分析師親授1+1>2的賺錢術》之後,我發現本書一口氣解決了以上四個常見的問題。

一般投資者最需要的,就是客觀的數據、有效組合各種技術指標的方法、技術指標的「弱點」,以及如何對自己目前的交易系統,進行更客觀、更科學化的分析。這些需求,本書都做到了!
 
書中最讓我感興趣也最認同的,就是作者會針對每一種技術指標,詳述使用的理由與優缺點,另外也依據技術指標最初設計的不同,將指標分為趨勢型、擺盪型等類別,從基本的使用方法、技術指標本身的涵義,到更進階的實戰技巧,交叉組合各類型的技術指標,甚至以上漲、下跌、盤整等局面為例,測試準確度是否會有所不同。

舉例來說,均線應該是最多人使用的指標,但是它常常出現假跌破與假支撐的現象。所以當初學者只用單一種均線時,就常面臨追高殺低的情況。對此,本書詳細說明了各種指標與均線的回測情況,並給予策略建議。光是這點,就能讓廣大投資者獲益良多;不論是剛接觸股市、想嘗試技術分析的初學者;或者是還在股海浮沉,技術指標的操作時準時不準、無奈黯然的投資者,都能透過本書,省下許多自行研究的時間。

本書中也根據投資的週期不同,分為波段交易、中長期投資。如同各位讀者可能已經知道的,本人在四、五年前,將台股中幾乎已經被棄之不用的「布林通道」,重新帶回市場,並分享如何運用於台股大盤與個股操作,現今已經有不少投資者重拾布林通道,應用在台股分析當中。所以,當我發現本書作者也在日本股市中,透過布林通道看出飆股的特性時,實在有種他鄉遇故知的親切感。

本書作者更示範了如何在中長期投資的情況下,活用布林通道、MACD、RSI等技術指標,正確判斷此時應該繼續持股,或者盡快獲利了結。這些都是一般人需要花費大量時間與金錢,才能獲得的經驗。相信各位在閱讀完這本書之後,能夠更進一步將各項技術指標活用於台股當中。
 
我相信很多人都做過類似的事:希望組合各種指標,找出一種百戰不殆的聖盃指標。然而,本書無意挑戰這種不可能的任務,相反的,作者用一種相當客觀與科學的方式,有系統地分類技術指標,再與投資標的的漲跌、盤整進行組合,最終目標就是避免騙線。

投資就像打棒球,我們不必追求每一次揮棒都擊出全壘打,而是應該學會辨認壞球,盡快獲利了結。只要力求持續安打,而非抱上抱下,比分自然就會不斷進帳。本書從正確的觀點出發,幫助你我省去一一嘗試、分析組合的時間。更重要的是,作者將這樣的理念傳授給你我,讓我們知道該如何精進自己的交易系統。這是一本難能可貴的好書,股市阿水在此推薦给各位讀者。


技術分析+實戰經驗=提高獲利

謝佳穎/專業操盤手


一般投資朋友們比較難以冷靜地分析行情,一是因為容易受到盤面強弱影響,其次是缺乏個人的多空觀點。也就是說,如果你對行情的看法是多方,那麼當指數持續下跌時,你是否會受到影響?在某些設定的條件不變下,你是否仍能維持自己的觀點?又或者你的操作邏輯,本身就沒有多空觀點,只能隨大盤震盪。這些關鍵都在於一開始有沒有設定趨勢的方向。

本書即特別強調,當指標產生誤差、出現騙線等問題時,掌握趨勢將是不變的法則,也是技術分析的第一要素。趨勢代表多空的方向,如果先設定好多空方向,那麼在股價拉回時,才能藉此研判當時究竟是多頭中的回檔,或者是空頭下跌。因此,投資朋友深入研究指標時,還是必須先把握多空的方向——也就是趨勢。指標會因為擺盪的特性,或者鈍化的現象,而可能失真。我認為在學習或理解理論時,都要以客觀的觀點來閱讀、研究、吸收,經過實戰後才能將之內化。在這個過程之中,往往需要透過不斷驗證才能獲得完整的操作系統。

大多數的虧損散戶都有一些弱點,譬如說信任某一指標後,資金總是滿檔操作,將投資當投機,把市場當賭場,造成「賺錢是偶然,虧損是必然」。尤其看強追強的追高殺低的操作,不知道為何而買,也不知道為何而賣。若再加上高低價差與手續費,其實很難獲利。如果說有一種工具,可以幫助我們降低追高殺低的成本,那麼指標無疑就是這樣的工具,輔助我們判斷買賣、降低風險。因為指標可以顯示現在股價是位在高檔或低檔,是過熱或失溫;配合趨勢方向,更能顯示現在中線是多頭掌控,還是空頭優勢。如此一來,就能發揮長線保護短線的作用。技術分析的經驗告訴我們,單一系統並非可靠的,但是兩個以上的研判系統必須經過實戰演練。我過去的經驗顯示:股價的趨勢可以用平均線定多空,加上採用兩個或以上的指標當作買賣輔助,但是也不宜貪多。

指標研判時為什麼不要太多?除了某些指標雷同外,有些指標因為週期不同,會出現買賣點分歧的現象。技術指標有數十種,投資朋友可以根據自己的愛好與操作習性選擇。對於短線投資者來說,除了要掌握比較短線的指標(如KD指標或RSI)之外,也應該配合比較長線的指標(如MACD或DMI)輔助,藉此獲得方向性。而中長線操作者,則可以透過較長的指標來研判多空轉換的時機,再利用短線指標來獲取買賣訊號。將兩種或兩種以上的技術指標善加結合,就能互補各技術指標的優缺點。

不過,我也知道有人會擔憂指標的鈍化現象,所以乾脆不看指標。當指標鈍化時,還能提供買賣依據嗎?這就看投資朋友們是否理解指標的內涵。例如KD指標或RSI指標進入超買區就會高檔鈍化;MACD的DIF指標相較於前一季左右的DIF創新高後,也會高檔鈍化;當個股走勢異常強勁時(特別在熱門股中成為資金追逐的標的,代表行情加速上升的階段),我們應當理解所謂指標的原始計算意涵。往往透過價量公式,計算一段期間內轉化的指標值,就會發現價格在這段區間內維持在最強勢,此時必然使指標呈現超買。反而,有些投資朋友專門挑這些過熱的個股,那麼,到底要追不追?問題便在於如何界定超買過熱,以及超買後何時結束超買的現象,只要能掌握這兩個因素,就依然可以找買點介入這些強勢股。

學習任何一種技術分析理論,都要先透過完整理解,不斷驗證過去案例,提高自己的分析水平,再經過當下的實戰以累積經驗,才能積累成未來的研判能力。例如個人非常喜歡MACD指標,因為上下檔的區間不像RSI一樣會被限制在固定區間,而當RSI鈍化時,MACD仍然可以顯現趨勢的作用;同時,這個指標又提供了短線的柱狀圖研判,可當作買賣的參考。但這並不代表RSI就沒有作用,因為RSI進入超買區高檔鈍化時,如果MACD的柱狀圖仍然持續向上,這就說明股價進入軋空階段。往往一般股價在短期指標RSI進入超買區後,隨即進入高檔震盪,接著轉折向下;反之,若出現該回不回,並再度強勢向上攻擊,就是進入強勢軋空階段。

RSI正好提供了這個進入軋空盤的時間點(或稱為轉折點),例如台泥(2019年3月25日)的走勢。我們可以留意MACD,等到柱狀圖開始進入震盪,甚至柱形出現高檔縮頭,便有可能軋空結束,到時候再回過頭看RSI是否結束過熱的形態、回破超買區以下,甚至回破本書中所稱的「50%線」,如此便可獲得雙指標的驗證。短期指標反應較為靈敏,但也容易發生假訊號或鈍化;長期指標反應較遲鈍,但是可以表現趨勢的作用。另外,研判高點時,大家常用的背離現象,也能利用雙指標來驗證,避免誤判,導致短期指標背離、長期指標卻還在創新高的現象。所以,指標的並行研判,端看個人運用的技巧。最後提醒大家股價必須還原除權缺口,否則指標會失真(當然對於停牌的股價是沒有影響)。愚見是無論學習任何技巧,都必須搭配實戰經驗,才能發揮最大功效。

 


自序

從新手到老手都適用的組合密技


大家好!非常感謝各位從眾多的技術分析書中挑選了這本書。本書將聚焦於以下兩點:

★如何提升買賣時機的精確度?
★如何破解「騙線」,避免發生或擴大損失?


相信這兩點,也是所有對技術分析懷抱興趣的投資者們共通的課題。

我假設這本書將有幸提供給眾多投資者參考,因此,本書將會一面說明基礎部分,一面介紹實戰的投資手法。

相較於其他投資書籍,本書最獨一無二的特徵,在於「活用技術指標組合」這項重點。

技術指標各有其優點與缺點。例如:以均線為代表的趨勢型指標,雖然具備了指示股價方向的優點,卻也有著延遲買賣判斷訊號的缺點;而RSI等擺盪型指標則是擁有精確顯示買賣訊號的優點,卻會在上漲、下跌局面長期拉鋸的情形下,頻繁出現買賣訊號。
 
進行技術分析時,若僅用一種指標來做買賣判斷的話,必定有其局限。

正因如此,「組合」才顯得格外重要。理解指標的特性,例如將趨勢型與擺盪型的指標加以組合,藉彌補缺陷,就能躲開「騙線」風險。

本書也將按照交易型態、大型股、中小型股等規模級別,討論各自合適的組合術。相信中上級的投資者也都能夠有所斬獲。
  
衷心期盼各位讀者都可以透過本書,找出屬於自己的最強組合術,收成豐碩的戰果。

書籍基本資料

  • 分類:股票
  • 作者: 福永博之
  • 譯者: 呂理州
  • 出版社: 今周刊
  • 出版日期:2019-07-25
  • ISBN:9789579054287
  • 商城書號:G022
  • 規格:平裝 / 240頁 / 17 x 23 x 1.2 cm / 雙色印刷 / 初版

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