「原油」為商品原物料的龍頭 掌握油價波動等於掌握一切
專業團隊聯合撰寫而成 臺灣第一本原油ETF專書
出門前著裝的正式西裝用料、腳踏車之外的各種交通工具、中午用餐的器具、烹煮的瓦斯、外帶的塑膠餐盒等,皆與原油息息相關。總體經濟模型中,原油作為商品原物料的龍頭,最直接影響到消費者物價指數的計算。因此,當油價飆漲時,一般民眾會深刻感受「百物皆漲」。
原油被視為液體黃金,本身屬於高度波動的商品。影響油價的因素,不完全是供給和需求,其中還有很多錯綜複雜的因子,例如:開採技術、國際間的政治角力。本書詳盡說明觀察油價波動的核心關鍵,與原油指數化投資的正確觀念。更重要的是,讀者可以清楚地理解各種多空雙向交易之策略,省却許多自我摸索的功夫。
傳統型‧槓桿型‧反向型──「石油財」創新大布局
2015年傳統型原油ETF在臺灣問市後,只要小額資金即可透過臺灣證券交易所參與原油行情。緊接著,槓桿型與反向型原油ETF將陸續推出。倘若投資人能夠靈活運用傳統型、槓桿型與反向型ETF,不論多頭或空頭,皆有機會進擊獲利。本書專章討論如何有效操作原油ETF投資工具,進一步以真實數據模擬回測,相信能夠帶給讀者布局「石油財」之清晰思路。
-特別收錄-
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強力推薦
原油期貨槓桿/反向ETF的問世,為投資人創造全方位之交易可能。《黑金石油》一書,目的在於加深投資人對於原油期貨槓桿/反向ETF產品之認識,書中內容自產品介紹開始,進一步輔以產品架構之說明與操作策略之介紹,並對風險管理多所著墨,投資人定可獲益良多。-國票綜合證券股份有限公司總經理高武忠
頁岩油業者投入原油市場後,未來油價大幅波動成為市場常態,原油交易勢必成為後QE時代之顯學。為迎接原油槓桿/反向ETF產品之問世,本書從全球發展趨勢、產品架構到投資策略,均有詳盡說明,對臺灣民眾布局原油行情確有一定之幫助,本人在此鄭重推薦。-永豐商業銀行股份有限公司總經理張晉源
劉宗聖 【劉宗聖】
學歷:
中國上海財經大學經濟學博士
美國威斯康辛大學財務企管碩士
著作:
著有《ETFs:資產投資新趨勢》、《REITs:全球不動產投資信託操作策略》、《全球私人銀行與財富管理新趨勢》、《買不起股王 ,就買指數型基金》等資產管理相關書籍共18本、證券投資產品專書共24本。
黃昭棠 【黃昭棠】
現任:
寶來投信指數投資中心執行長
學歷:
臺灣政治大學EMBA金融組
經歷:
寶來投信指數投資中心副總經理
寶來投信指數投資處副總經理、資深協理
寶來投信固定收益處資深協理
寶來證券國際金融部協理
寶來證券(香港)有限公司專案總監
寶來證券香港分公司協理
寶來證券國際金融部經理
寶來證券總經理室特別助理
中國信託商業銀行信用卡處企劃部領組、個金行銷企劃部、通路管理部
譚士屏 【譚士屏】
現任:
元大寶來投信期貨信託處協理
學歷:
台灣政治大學新聞研究所碩士
台灣大學經濟系畢業
經歷:
寶來投信期貨信託部協理
寶來投信投資顧問處協理
寶來投信國際業務處協理
著作:
《六大火紅基金》
《商品期貨ETF─創新與實務》
方雅婷 【方雅婷】
現任
元大投信期貨信託部專業襄理
學歷
淡江大學財務金融學系碩士
經歷
金融投資研究經驗約8年,曾從事國內外期貨、選擇權與股票之相關交易、避險策略開發研究,持有證券分析師與期貨分析師執照,擅長期貨與選擇權策略交易與風險控管。
曾士育 【曾士育】
學歷
國立高雄第一科技大學資訊管理研究所碩士
經歷
於資訊與金融領域服務多年,財務工程與資產管理經歷豐富,擅長商品原物料投資及期權相關衍生性商品策略交易。現擔任「元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金」(簡稱元大S&P石油ETF)與「元大商品指數期貨信託基金」之基金管理人。
推薦序
迎接原油投資新世代 創造策略交易之可能/國票綜合證券股份有限公司總經理高武忠
後QE時代投資新顯學──原油多空雙向交易/永豐商業銀行股份有限公司總經理張晉源
第一章:原油投資的基礎知識
原油ETF──能源投資最佳元件
黝黑的液體黃金
第二章:影響原油價格變動的七大關鍵因素
全球原油之供給與需求
石油輸出國家組織的政策與動向
戰爭或動亂等地緣政治因素
頁岩油開採技術大躍進
美國原油庫存量
市場供需變化與季節性需求
期貨市場的多空趨勢
第三章:原油如何投資?
投資管道多 先檢視自身籌碼與經驗
原油ETF與追蹤指數連動之關鍵
第四章:原油效率投資元件──原油ETF
原油ETF如何追蹤指數
觀念解析:持有成本、實物交割、價差
原油二代指數(改良版指數)
第五章:原油投資進階產品──原油槓桿/反向ETF
原油槓桿/反向ETF產品架構
追蹤指數之情況
「槓桿/反向ETF」與「傳統ETF」的差異
原油槓桿/反向ETF產品特性
第六章:原油ETF投資策略介紹
季節性策略與多空雙向交易模擬回測
α策略與多空雙向交易模擬回測
Double Short策略與多空雙向交易模擬回測(僅適合專業投資人)
95無鉛汽油策略
原油的波動率指數
特別收錄:原油投資相關研究資訊
美國能源情報署(EIA)
石油輸出國組織(OPEC)
國際能源總署(IEA)
CFTC 管理資金淨水位
美國新增鑽油平臺開工數
關鍵字:麥格羅‧希爾/劉宗聖/ 黃昭棠/ 譚士屏/ 方雅婷/ 曾士育