◆本書介紹近20年來計量金融革命背後的一些重要人物,包括他們的出身、扮演的角色、貢獻、他們的工作內容,以及精彩的事業生涯發展過程,讓讀者有機會瞭解這些計量專家。
◆計量金融是一種技術,也是一門職業,可說是投資產業一門新的顯學。優秀的計量金融是一門曉得如何割捨的藝術,加上曉得如何選擇正確工具的藝術。計量專家負責設計與執行衍生性產品訂價數學模型,評估風險,預測行情走勢,他們是投資產業當今的主幹。目前的金融市場價格波動愈來愈劇烈,許多投資人都希望能夠規避市場不確定性質,計量專家帶來的金融工程革命,使得人們有機會避免承擔不想要的風險。
◆作者林賽博士是國際財務工程協會(IAFE)主席,開克特集團(Callcott Group, LLC)總裁與執行長,負責研究與顧問服務,他擁有加州柏克萊大學財務金融學博士學位。他對於市場微觀結構與衍生性證券訂價領域有很大的貢獻。另一位作者塞契特博士是摩爾資本管理公司(Moore Capital Management)計量研究主管,負責風險管理、金融工程與交易分析,他也是國際財務工程師協會教育委員會的顧問與主席,他擁有康乃爾大學經濟學博士學位。
RICHARD R.LINDSEY 【RICHARD R.LINDSEY】
開克特集團(Callcott Group, LLC)總裁與執行長,負責研究與顧問服務,也是國際財務工程協會(IAFE)主席。林賽博士曾任美國證管會(SEC)市場規範董事和首席經濟學家,加入美國證管會之前,他是耶魯大學管理學院的財務金融學教授。
林賽博士為加州柏克萊大學財務金融學博士,對於市場微觀結構與衍生性證券訂價領域有很大的貢獻。曾任東京日經研究所的客座學人,也是紐約證券交易所的客座經濟學家。
Barry Schachter 【Barry Schachter】
摩爾資本管理公司(Moore Capital Management)計量研究主管,負責風險管理、金融工程與交易分析,也是國際財務工程協會教育委員會顧問與主席。他早期曾經在學術界發展,任職於賽門弗萊賽大學(Simon Fraser University)與杜蘭大學(Tulane University)。
塞契特博士曾經是專業風險經理人國際協會藍帶小組(Blue Ribbon Panel of the Professional Risk Managers International Association)的成員,目前仍然活躍於該組織。他曾經是《風險雜誌》(Journal of Risk)主編,著述包括《智慧型避險基金投資》(Intelligent Hedge Fund Investing)。塞契特博士在康乃爾大學經濟系取得碩士與博士學位。
成為計量專家,不是一種個人運動,你需要一個勝任的團隊來支持你。
◆本書介紹近20年來計量金融革命背後的一些重要人物,包括他們的出身、扮演的角色、貢獻,解釋他們的工作內容,以及精彩的事業生涯發展過程,讓讀者有機會瞭解這些計量金融專家。
◆計量金融是一種技術,也是一門職業,幾乎稱不上是工程,絕對不屬於科學,但可說是投資產業一門新顯學。著名的計量玩家馬克.喬西(Mark Joshi)針對計量玩家(quant)下的定義—計量玩家設計與執行數學模型,藉以訂定衍生性產品的價格,評估其風險,預測其市場走勢。優秀的計量金融是一門曉得如何割捨,及如何選擇正確工具的藝術。計量專家可說是投資產業當今的主幹。目前的金融市場價格波動愈來愈劇烈,許多投資人都希望能夠規避市場不確定性質,計量專家帶來的金融工程革命,使得人們有機會避免承擔不想要的風險。
◆數學模型(mathematical model)是一個公式、方程式、一組方程式或電腦運算方法,試圖解釋某種關係。愛因斯坦的著名公式:e = mc2就是一種說明能量與質量之間關係的數學模型。計量玩家考慮的模型,基本上是說明金融產品之間的關係。這方面最著名者,為布萊克•休斯(Black-Scholes)選擇權訂價模型,這個公式說明兩種金融交易工具之間的關係。布萊克•休斯模型的發展(1969年到1973年之間),經常被認定為華爾街計量革命創始的諸多因素之一。衍生性產品(derivatives)是計量玩家設計模型的處理對象,這種金融交易工具的價值取決於其他產品的未來價值。衍生性產品涵蓋範圍很廣,但任何有效的定義勢必有些含糊。
◆佩里.梅林(Perry Mehring)所說的:「最初,一小撮轉行進入新成立之金融學術領域的物理學家、數學家與電腦科學家-----因為華爾街某些大型投資機構急需一些計量技術人才,來支援其精密的投資作業而被吸引。」這一小撮提供人力資源的人,就是計量玩家。本書記載著他們的一些故事。
目錄
全球計量金融概述 陳琪龍博士
謝辭
導論
第 1 章 大衛.連韋伯
第 2 章 羅納.康恩
第 3 章 葛雷格.柏曼
第 4 章 伊凡.舒曼
第 5 章 萊絲麗.拉爾
第 6 章 湯瑪斯.威爾森
第 7 章 奈爾.克萊斯
第 8 章 彼得.卡爾
第 9 章 馬克.安森
第 10 章 畢昂.弗雷塞克
第 11 章 彼得.傑克爾
第 12 章 安德魯.大衛森
第 13 章 安德魯.魏斯曼
第 14 章 克里弗德.艾士尼斯
第 15 章 史蒂芬.基爾霍夫
第 16 章 朱利安.蕭
第 17章 史帝夫.亞倫
第 18章 馬克.克里茲曼
第 19章 布魯斯.亞克布 & 肯尼斯.李維
第 20章 坦雅.史泰伯樂.貝德爾
第 21章 亞倫.馬茲
第 22章 彼得.穆勒
第 23 章 安德魯.史特傑
第 24 章 約翰.馬歇爾
註解
撰文者簡介
關鍵字:寰宇出版/ RICHARD R.LINDSEY/ Barry Schachter/ 黃嘉斌(譯)