第一章
 
解決心理戰問題的致勝系統
 
「用製造問題的思維是沒辦法解決問題的。」——愛因斯坦（Albert Einstein）
 

交易的目標是為了賺錢，可是有某些事情正在阻礙我們賺錢。你在不應該虧錢的時候虧錢，或者即便你一直都有賺，卻沒賺到該賺的錢。這都讓你不禁會問自己：為什麼？

 
為了找出答案，你很可能會先檢視自己的操作技巧。檢視操作技巧當然很重要，包括分析交易紀錄、制定更嚴格的規則、學習新技術、建立自己的交易系統、做更多的研究，以及測試新的策略。儘管做了以上這些動作，還是不停地在虧損。經過一遍又一遍地嘗試，結果仍一無所獲，這是因為答案不在交易中。你要找的答案來自交易遊戲的心理面及情緒面——你自己的心理戰，而你做得還不夠好。

 
這並不是說交易等於心理戰。如果你不具備市場優勢，那麼就算打了一場完美的心理戰——你的情緒調適地很好，並且始終專注地讓自己處於絕佳狀態——你仍無法持續獲利。可是，即使你已經具備了優勢，卻沒有做到該做的動作，或者陷於貪婪、恐懼、憤怒、自信或紀律當中，那麼心理戰很可能會使你付出超乎預期的代價。

 
回想一下你曾犯過哪些代價特別高的錯誤，是不是包含以下這些項目？
 
・交易架構設定得不夠好
 
・進場時猶豫不決
 
・太早出場
 
・追高殺低
 
・太急著調整停損（利）點
 
・在價格達到獲利目標之前又改變獲利目標價
 
・說服自己放棄一筆好交易
 

通常，當這些錯誤發生時，我們無法阻止自己不去犯這些錯。因為這時候你的情緒會影響你，刺激你衝動行事。

 
先不必苛責自己。你無法避免犯錯的部分原因，可能來自於你不曉得自己正面對的是什麼。如同投資交易要遵循一套基本規則，心理戰亦是如此。比方說，你的大腦在當下只能夠處理有限的資訊量，來驅使你主動做出決定。更重要的是，情緒能左右我們的決策過程，甚至徹底阻斷這個過程。假如我們無法掌握心理戰的諸多規則，我們就無法確實地糾正自己的錯誤。

所以我喜歡用「心理戰（mental game）」來形容投資交易的心理面與情緒面。英文字的「game」帶有利用規則和策略來取得更優異的成績，而非一次到位的解決方案的意思。像「交易思維」、「交易心態」或「交易心理學」這類的詞彙其實都是一成不變的內容，都在教大家只要找到正確的建議，你也可以擁有完美的投資交易頭腦。這個，我親愛的朋友，這是錯誤的觀念。

 
許多人一直在尋找突破困境的靈藥，但你真正需要的是一個投資策略或系統。你將會在此書中學會實用且按部就班的系統，來糾正投資交易時最常見的情緒問題：貪婪、恐懼、憤怒、過於自信或者缺乏自信。這些問題會使你無法停止在執行交易時犯錯。所以我不只會教你如何解決情緒問題，我還要教你處理那些會影響你的注意力、例行公事、習慣和執行的紀律等等的問題。接著我還會提出一些簡單的做法，幫助你能夠不斷進步。

 
本書的系統是我十五年來的工作結晶。我的客戶來自各行各業，他們是高爾夫球、撲克牌、電競及投資交易領域上最頂尖的世界級參賽者，並且利用這個系統取得巨大的成果。我的系統之所以如此有效，是因為它是專門為了揪出並糾正問題根源而設計的。斬草不除根，春風吹又生。踩踏或者割掉地面上的雜草，只能暫時解決問題。這是不是就像你常遇到的投資交易錯誤，而且不管你怎麼做都沒能解決問題。

 
講白了，這裡不會教你如何執行交易，也不會提出投資觀念，不會教你怎麼看圖表，或辨別基本面。那些使用我的系統並獲得成功的交易者都是他們領域上的老手了，他們有足夠的經驗知道真正的問題來自何處。

 
你會在這本書中讀到他們的故事，他們的經歷可以成為我們最重要的教訓。在撰寫本書的同時，他們也正在使用這個系統，每天都在持續進步。這正是我所期望的，因為這個系統一點也不神奇，不會提供你一些祕密做法，藉此消滅自己對賺錢的貪念、擺脫在進入適合你的系統的交易之前的恐懼感，或者免於因虧損而感到憤恨不平，並且衝動地進行另一筆交易來彌補。

你將會獲得一個系統，以這個系統為基礎來處理那些問題。我們要先對造成這些問題的原因有更深入的瞭解後，才能利用這個系統來解決目前和未來的心理戰問題。這個系統能持續幫助我們，按部就班地找出並糾正問題根源。

 
你將學會在問題可能浮現前該如何辨識訊號，就像當有潛力的交易設定需要你的注意時，你也會收到提醒一樣。這是一種簡單且符合邏輯、實用又可重覆操作的系統。如果你肯花時間按照我的建議去學習並執行，你一定可以看到自己在心理戰中有明顯的進步。

 
那麼在進入這個系統以及瞭解它的運作原理之前，讓我們先戳破那一個被大家都誤會的神祕泡泡——情緒。

 
情緒一點都不邪惡——它們是可以使用並學習的訊號
 
許多人都想要訂正自己的交易錯誤，可是他們都搞錯了——你以為的問題並不是真正的問題。假如你想有機會解決貪婪、害怕虧損或憎恨失敗等問題，你務必要先確實瞭解你所面對的真正問題是什麼。首先，要改變你對情緒在導致我們犯下投資錯誤中所扮演的角色的看法。
 
與其他交易心理學書籍經常提出的建議相比，本書最大的差異在於如何看待情緒。傳統觀點將情緒定義為問題，因此絕大部分的建議都在告訴人們應該如何減少、控制以及釋放情緒。這些方法當然可以使你在短期內獲得改善，但是效果並不持久。為什麼？
 

因為你沒有處理真正的問題。你只是花費時間和精力，在處理你認為的問題——投資交易產生的情緒。你認為情緒是不理性的，於是你試著欺騙自己的大腦，或試著合理化、否認、避免、忽視、轉移、投射、分心、麻痺自己的情緒，或者乾脆變得麻木。除了以上比較不健康的方法之外，或許你還會運用一些比較健康的作法，比方說冥想、瑜珈和運動，來發洩或釋放一整天的壓力。可是，問題還是沒有解決。

又或者，你不會忽視或合理化情緒，你不僅相當瞭解情緒，還自創「方法」來解決它們，但這實際上只是管理情緒的辦法。萬一交易對你不利時，你會提早退場以鎖住獲利，或者避開失血的可能性。當你的情緒太高昂時，你會避免做交易，直到你的情緒冷靜下來。你還可能會做出以下的動作：

 
・將停損點移至損益兩平的價格
 
・了結狀況熱絡的交易，以免自己受到干擾
 
・提早完成交易，以確保一天的獲利
 
・在進場前先回顧一下螢幕上的便利貼
 
・告訴自己要守紀律、保持積極心態
 
・不斷提醒自己一些基本概念，例如「虧損難免會發生，不要讓自己受到影響」
 
・不在延長時段進行交易

 
這些變通方法的問題是，不只你的獲利將會被貶至最低，你也更難以養成身為交易者的適應力和改善能力。減少交易量、提早出場，以及在可以賺到錢的交易日才做交易，雖然做這些可以控制自己的情緒，但這不是我們真正想要參與的交易遊戲。是啊，這些策略在短期內的效果很不錯，但它們就像腳踏車的輔助輪，一旦你拿掉輔助輪，作為一個交易者，你的上升潛力會變得非常有限。

 
讓我們再談得更仔細一些。將憤怒、貪婪和恐懼等情緒視為導致我們犯下交易錯誤的問題，根本是搞錯了。事實上，這些情緒都是訊號。這個轉念非常關鍵，不要和自己的情緒狀態作對。我們要把情緒視為訊號，並讓好奇心帶領你去理解它們想表達什麼。正如我們的身體發出訊號時，我們會去檢查看看是不是生病了。情緒也是一樣，有時候真正的原因不是那麼容易看得出來。

 
打個比方，假設交易收盤後你就會頭痛。起初你以為是交易產生的壓力導致頭痛。你的家人和朋友也認同你的看法，可是你連週末也會頭痛，甚至放了一週的連假後仍然如此。因為害怕自己生了很嚴重的疾病，於是你去看醫生，檢查結果一點問題也沒有。為了控制頭痛，你又吃了幾個月非處方簽藥物，可是你還是沒找出原因。後來有一次，當你在收盤後發現自己會瞇著眼睛寫交易日誌，於是你決定去眼科檢查。結果在過去的六個月內，你的視力已經逐漸變差，眼部疲勞導致了你的頭痛。你配了新的眼鏡度數，問題就解決了。原來頭痛不是問題，而是訊號，你該做的是解讀訊號的含意。

一樣的道理，負面情緒就是訊號，它們會指出你沒有處理到的問題。如果你追蹤那些訊號，找出並糾正背後的真正問題，你自然能解決以下的問題：
 
・因為貪圖暴利而改變你的獲利目標價
 
・因為害怕錯過而追逐市場
 
・為了彌補虧損或錯誤，憤而過度交易
 
・因為過度自信，以為自己比市場更聰明
 
・因為沒信心承受另一次虧損，堅持已經虧損很久的交易
 
頭不痛了就不必繼續吃藥。同樣地，既然投資交易不會引起你的負面情緒，你就不必繼續花時間和精力去控制它們。這就是心理戰系統的厲害。當你找出並解決真正的問題，你便不必費力控制或倚靠輔助輪來保護自己。一旦情緒的反應消失，你就可以專心從事投資交易。

 
不妨把情緒看作是市場上的指標。身為一名交易者，你要隨時運用這些訊號，並根據自身的專業，你或多或少都要懂得利用它們來擴大自己的優勢。在心理戰中，負面情緒意味著你所從事的交易背後藏有一些缺陷。而對一些人而言，這些背後的缺陷會導致微妙的問題，它們就好比電腦的背景應用程式，就算你沒有在桌面打開，電腦也會在後臺運行那些應用程式。那些微妙的問題會麻木你對市場的敏感度，你的思緒將變得愈來愈不清晰，然後拖累你的反應時間。

 
對其他人來說，背後隱藏的問題會導致一連串錯誤訊息以及當機。你做了不應該做的交易，但你卻阻止不了自己。你明明看到一筆如教科書般的交易，卻無法扣下板機。你明知道應該要成交，但恐懼或貪婪蒙住了你的雙眼。你知道正確的反應，可是卻無法阻止自己過度反應。無論這些缺陷會對交易造成何等影響，我們都要找出並糾正它們，從而令自己持續以期望或渴望的水準去從事投資交易。

情緒助長我們的表現
 

因為太多人都在關心情緒會如何影響我們的表現，所以大家很容易認為情緒是不好的。然而，情緒是一個人能攀上高峰的關鍵。情緒是重要的能源，可以刺激你發揮優異的表現。這麼說來，情緒並沒有好壞之分。

 
即便是通常被視為負面的情緒，也不總是不好的。比方說，憤怒可以令人們發揮非凡的能力。籃球大帝麥可‧喬丹（Michael Jordan）讓憤怒成為他的動力，最被人津津樂道的故事就是他被高中籃球校隊淘汰，可是他能化悲憤為力量，最後成為史上最偉大的籃球運動員之一。有些交易者在情緒最憤恨不平時，也是他們投資績效最優異的時期。有的人則是在無路可退，承受著龐大壓力之際攀上巔峰。將情緒視為不好的東西是沒有意義的，因為結果已經證明並非如此。

 
雖然憤怒或恐懼可以令我們獲得佳績，但大部分的人卻缺乏控制這些情緒的能力。喬丹和其他像他一樣優秀的菁英，都具備傑出的情緒掌控能力。他們都懂得應該如何保持情緒、精神和活力的正確組合，來幫助他們在比賽中持續發揮高人一等的表現。相比之下，新手的憤怒和恐懼可能是非常不穩定的。

 
除了擁有正確的情緒組合是關鍵，還需要維持這些情緒的穩定才能走得更長遠。不妨想像一下在波濤洶湧的大海中，你在一艘小船上試著登上另一艘停靠在旁邊的船。難以預測的海浪使你幾乎不可能準確抓住跳到另一艘船上的時機。

 
這就是當你在情緒起伏很大時，試圖讓自己進入最佳狀態的感覺。雖然你辦得到，可是成功機率很低，而且很有可能犯錯。此外，在風平浪靜時，或者當你心平靜氣時，就能更輕易進入最佳狀態。