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雷浩斯完整收藏套書

(限量1套)

  • 作者: 雷浩斯
  • 出版社: Smart智富/ 財信出版
  • 出版日期: 2019-04-17
  • 定價: 1,280元
  • 優惠價: 881,126
  • 會員價: 75960
  • 加贈點數: 0

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內容簡介 Introduction

雷浩斯完整收藏套書內含四書(點擊書名查看更多介紹):《雷浩斯教你6步驟存好股:這樣做,就能獲利翻倍》、《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》 、《雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%》、《雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密


雷浩斯教你6步驟存好股:這樣做,就能獲利翻倍

投資技能再升級
打造可以重複使用,擴充升級的鑑定好股SOP
讓你徹底地發揮自己的天賦才華

 

篩選:三大財務指標再強化,九大指標選好股
分析:ROE+自由現金流,組成獲利能力矩陣,分出持股等級
交易:計算內在價值,預估EPS+高登本益比估價法綜合運用

 

建構價值投資者的能力範圍,打造投資工作籃,完成自己的專屬個股資料庫,讓你的投資能力大幅升級。

 

雷浩斯真心分享:「打造一個資產成長,又有現金流量的投資組合」
有現金流量的投資組合,能讓你以現金股息做為生活費,不必賣出持股。
而當你真的需要大筆支出的時候,成長的資產能讓你賣出一部份資產來應對。

 

步驟1:三大指標再強化!撈出體質穩建的公司清單
步驟2:分析資產負債表,判斷下檔風險
步驟3:分析損益表,找出有成長力道的公司
步驟4:分析競爭優勢,尋找護城河
步驟5:估價,判斷內在價值,掌握安全邊際
步驟6:決定買賣時機和部位

 

資產成長的速度一定要超過你的年薪!

雷浩斯不藏私資產翻倍的秘密


雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段

本書作者為《Smart智富》月刊175期封面故事主角,一位戰勝股市的窮小子雷浩斯,從學生時代開始研究股票,有豐富的股市實戰經驗,只做過五年的上班族,就因為靠股票賺來的錢比薪水多很多,因此安心辭去工作成為專職投資人,從此,更加速了財富的累積。


雷浩斯深入研究公司財報,以股神巴菲特擅長的價值投資法為核心,並成功運用在台股上。本書中,他以圖表與台股實例講解價值投資法的實務運用,方法簡單易懂,不必學過財經專業,每個人都可以自學搞懂這套「存股兼賺波段」的股票安穩賺錢術。

 

本書作者雷浩斯接受多家財經媒體採訪紀錄:
《Smart智富》月刊封面故事
《今周刊》839期 窮小子翻身的賺錢計劃
東森財經台《夢想街57號》擺脫窮忙 絕不死薪,窮小子股海鍍金計畫
東森新聞台 月薪5萬年存百萬! 股市達人3招教投資
壹電視 理財會課室、決戰股戰場、財經晚點名等節目


雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%

如果你厭倦銀行低利息,想要低風險投資,或者是想要打造被動收入,年年領股息,又擔心自己沒有太多時間研究股票,一定要學會「矩陣式存股法」!

  雷浩斯執行價值投資逾10年,他發現,許多投資人研究時間不足,難以透徹研究個股財報,導致績效不盡理想。雷浩斯以「獲利能力矩陣評等」為工具,為台股近160檔股票進行統計分析,設計出一套簡單、易學、系統化的矩陣式存股法;只要懂得挑出評等優秀的公司,並且定期追蹤評等變化,就能為自己的存股組合創造優秀的報酬。
 
  ◎矩陣式存股法特點
  1.簡單直接:使用兩大財務指標,以「獲利能力矩陣評等」替公司分級,只選歷年等級表現優秀的好公司。
  2.低風險:將投資標的分散至少10檔標的,並將評等較低的公司排除在外
  3.高報酬:所投資公司須符合高獲利、有能力配發股息等條件,投資人可同時享有股價成長+領取股息的優點。

  ◎矩陣式存股法為你打破投資迷思:
  選股的迷思:選股不是預測會上漲的公司,而是選擇具備獲利能力及股息配發能力的好公司。
  投資組合的迷思:只知道「分散投資」,不一定能降低報酬率或風險,投資組合皆須納入好公司才是關鍵。
  買進賣出的迷思:不盲目預測價位,而是善用歷年統計資料,選擇最適合的買賣時機。

  ◎矩陣式存股法適合上班族的3大理由
  1.不必為投資勞心勞力,使用獲利矩陣輕鬆選股!
  2.每季檢查季報,用相對少的時間研究投資,兼顧本業和投資績效!
  3.學會一套可長可久的投資技術,讓資產年年成長!


雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密

暢銷投資書作家雷浩斯,2019年最新力作!
人盡皆知的好股票,為什麼你不敢買?
敢買、敢抱、賺長期高報酬
具備「選股洞見」是決勝關鍵

 

每個投資人,想必都夢想買到「漲不停」的股票,但是當股價上漲,你敢不敢抱?又敢抱多久?

如果確定這是一家擁有長期競爭力的好公司,為什麼不敢?關鍵在於,你必須擁有識別好股票的洞見!

這一次,雷浩斯要教你,在利用財務指標選股之後,繼續深入基本面,按照股神巴菲特的選股哲學,判斷你所投資的公司,有沒有競爭對手難以跨越的「護城河」?未來能否繼續維持卓越的表現?當你找到這樣的公司,身為股東,資產也能跟著公司成長而水漲船高。


【本書精彩要點】

◎投資真正卓越的公司,必能享有豐厚的獲利成果◎
巴菲特說:「我們不必教全壘打王如何揮棒。」身為投資人,我們要有看出全壘打王的眼光。鎖定未來5年~10年,內在價值能夠持續成長的公司,無論是長期持有,或是波段操作,都能有豐厚的投資成果。

◎現在的合理價,會成為未來的便宜價◎
只要用合理價買入「內在價值持續成長的公司」,持有多年,受惠於公司獲利的提升,那麼你當初買進的合理價,就會成為未來的便宜價。

◎判別公司具備護城河的關鍵要素◎
打造護城河並不容易,卓越的公司,能將護城河層層加厚,讓競爭對手難以攻擊,當你發現公司具備3種關鍵要素,就能判別它具有護城河優勢。

◎掌握買進卓越公司的好時機◎
卓越公司的股價,從現在來看,往往不便宜,教你分析市場貪婪與恐懼的心理落差,找到最適切的買進機會!


【你為什麼需要這本書?】

如果你也喜歡巴菲特、費雪的投資方法,卻不知道怎麼實際應用在台股,你絕對需要這本書。

數年來,雷浩斯專注投入於質化分析訓練,在本書中,他以台積電(2330)、豐泰(9910)等台股上市公司為例,仔細教你如何靈活運用巴菲特的選股評估邏輯、費雪「尋找優良普通股的15個要點」,讓你在學習個股分析的路上,從此豁然開朗!

作者簡介 authors Introduction

雷浩斯 【雷浩斯】

現任:

現為專職投資人、投資講座教師;畢業於師範學校,2002年開始投入股市,2010年底投資收入超越本業收入。

以價值投資法為主要策略,搭配財報數據,深入研究公司體質及成長性,成功抓到股王大立光(3008)、豐泰(9910)、廣隆(1537)等成長股投資機會;2005年~2018年,個人投資年化報酬率達23%。相信「質化分析」是投資人敢於長期投資優質成長股的不二法門。

另著有《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》、《雷浩斯教你6步驟存好股:這樣做獲利就翻倍》、《雷浩斯教你 矩陣式存股法 年賺18%》;DVD《雷浩斯9大指標選股策略》、《矩陣存股 打造現金流》

雷浩斯價值投資網:redhouse.statementdog.com
FB粉絲頁:雷浩斯價值投資網
加入官方line@ 看投資課程影片bit.ly/2Jbiqx8

推薦序 Recommended preface

目錄 Table of Contents

雷浩斯教你6步驟存好股:這樣做,就能獲利翻倍

關於本書


第一部分:走向價值投資之路


第1篇  打造一個資產成長,又有現金流量的投資組合
1-1 走向專業投資的財務自由之路
1-2 投資只要學習兩件事:評估公司和思考市場

 

第二部分:價值投資者的 6步驟技能


第2篇  第一階段:篩選
2-1 3大財務指標再強化,9大指標選好股
2-2 獲利進階解析:從EPS到ROE杜邦分析
2-3 營運成果解析: 自由現金發放率
2-4 監控指標: 盈餘品質走勢圖

 

第3篇  第二階段:分析
3-1 下檔風險:資產負債表分析
3-2 成長力道:從營收年增率到預估EPS
3-3 質化分析:尋找投資護城河

 

第4篇  第三階段:交易
4-1估價法:計算一檔股票的內在價值
4-2交易和建構投資組合
第三部分:如何自我精進

 

第5篇  魔鬼都藏在細節裡!私房細節大公開

5-1修煉能力範圍:完美掌握所有投資標的工作流程法
5-2投資筆記本:智慧型投資人的秘笈
5-3投資者的三步驟時間管理術
5-4投資人的自主管理:掌握你的投資和生活


雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段

第一篇 價值投資的初心術
1-1 打造完美價值投資執行流程
1-2 運用安全邊際,預留犯錯緩衝空間
1-3 認清下跌≠低估,免踩價值投資4大誤區

 

第二篇 3大指標篩好股,淘汰不良股
2-1 指標1:ROE,近5年大於10%為最低門檻
2-2 ROE變高一定好?用杜邦分析看真相
2-3 指標2:每股自由現金流量,鑑定現金股利虛實
2-4 指標3:盈餘品質走勢圖,提前察覺好公司轉壞跡象

 

第三篇 用對估價法,挖出蒙塵的寶藏
3-1 公司獲利穩定,用「本益比」找買賣點
3-2 重新確認淨值價值,再以股價淨值比估價
3-3 用高登公式報酬率,簡單判斷投資報酬率

 

第四篇 價值存股與價值波段操作策略
4-1 長線存股分析法,讓好股爛股全現形
4-2 長線存股分析法──以恆義為例
4-3 價值波段分析法:被低估的成長股──以中聯資為例
4-4 價值波段分析法:發現強力成長股──以大立光為例

 

第五篇 進階觀察,看清偽裝好股
5-1 只有營收成長,營業利益率差──以鴻海為例
5-2 持股轉壞了,可從哪些指標看出來?──以仁寶為例
5-3 急速成長後的衰退,有哪些徵兆?──以上銀為例

 

第六篇 資金靈活分配,進退不愁缺銀彈
6-1 把現金、價值波段、價值存股的比例重新調整
6-2 資金分批進場的技術


雷浩斯教你矩陣式存股法年賺18%

自序〉一切都是以好奇心為起點

第1篇:建立自己專屬的現金流存股組合
1-1 投資指數型基金 可解決投資人常見難題
1-2 矩陣存股法 自己建立優質存股組合

第2篇:選擇存股標的
2-1 獲利分析矩陣
2-2 領先組與落後組
2-3 從4大管道找標的
2-4 如何製作矩陣查詢表

第3篇:建立並調整存股部位
3-1 先買哪幾檔和不要買哪幾檔
3-2 留意買進時機 被動等待相對低點
3-3 高登公式+本益比低點 找個股最佳進場點
3-4 了解最佳賣出時機
3-5 矩陣存股法為什麼會有用

第4篇:精選存股標的分析
4-1打造投資工作流程、建立個人專屬資料庫!
4-2個股分析:台積電
4-3個股分析:大立光
4-4個股分析:川湖
4-5個股分析:皇田
4-6個股分析:廣隆
4-7個股分析:豐泰

附錄:個股矩陣分析簡表

鍵字:Smart智富/ 雷浩

關鍵字:Smart智富/財信出版/雷浩斯

達人推薦 Recommendation

讀者評論 Reader Comments 我要評論

精彩試閱 Wonderful Preview
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雷浩斯教你6步驟存好股:這樣做,就能獲利翻倍

前言

關於本書

 

本書的撰寫主要是來自於網友、學生們和親朋好友的催促。我不斷的在投資路上學習,透過授課傳授價值投資的觀念,並且幫助許多投資人改善他們的投資技巧,在這過程中,學生也提出許多問題,帶給我許多回饋,我把這些記錄在電腦和手寫筆記裡面,並且將這些概念融入我的投資體系之中,希望能夠精益求精。

 

有些觀念有點零碎,雖然要轉化這些概念並不困難,但是也花了我不少功夫。前一本《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》是一本工具書,透過固定的分析流程、清楚規範的財務指標和一些個股範例來教導讀者如何進行基本面價值投資。而這本書則是希望您更上一層樓,它能夠和《雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段》搭配使用,讓讀者可以在既有的基礎上增強投資技能。

 

為了讓讀者更容易吸收,我先在此篇說明本書的架構,同時說明我的投資體系。

 

本書主要分成以下3個部分:

 

第一部分:走向價值投資之路

 

在第一部分說明我的投資之路,以及為什麼選擇價值投資?

 

每個人都有適合自己的投資方法,也有人會自創投資法。投資之路十分漫長,在不同的時空背景之中,也會有不同的投資風格。有些投資風格會因為時代背景而襯托出過人的績效,但是過幾年之後這些招式就不管用了,一部份是運氣,一部份是環境因素。

 

因此,我並不打算「信仰」一個最強的投資體系,而是想要使用一個「已經驗證可靠」的投資體系,並且融入自己的個人性格,使其發揮最大效益,這才是我的目的。我很幸運,因為價值投資這個體系不但非常可靠,而且能夠不斷地持續擴充,維持良好的績效,這就是它優越的地方。

 

除此之外,人的天性和投資行為會有極大的相關性,因此我希望讀者能了解價值投資者的性格優勢,還有這個優勢對價值投資體系的幫助有多大。了解你自己,不但能提高投資績效,還能讓你徹底地發揮自己的天賦才華,擁有掌握投資的技能,進而對自己更有自信。

 

第二部分:價值投資者的6步驟技能

 

每一個投資人都會聽說各式各樣的基本面分析方法,有人會號稱他的指標多麼的神奇又好用,有人則使用大量的指標來不停篩選,好像指標越多越厲害似的。但是價值投資並不是指標選股,而是一種全面性的投資法則,這個法則應該包含:篩選、分析、交易三個階段,而這三個階段包含在我使用的6步驟技能中:

 

 

步驟 技能 階段
步驟1 三大指標:ROE、自由現金發放率、盈餘品質 篩選
步驟2 下檔風險:分析資產負債表 分析
步驟3 成長力道:分析損益表
步驟4 質化分析:分析競爭優勢,尋找護城河
步驟5 估價:判斷內在價值、掌握安全邊際 交易
步驟6 交易與建構投資組合:決定買賣時機和部位
 

 

步驟1的三大指標擁有的功能是「篩選」,它能夠幫助你剔除不良標的,留下良好標的。接著我們再使用步驟2到步驟4的技能來「分析個股」,這個步驟是為了從不錯的公司之中找出最好的機會,最後步驟5和步驟6則是「開始交易」。

 

這6步驟技能是本書的精華之一,也是我投資體系的主軸。所有的價值投資法則都包含在這6步驟之中,初學者應該要了解這6個步驟的意義,而真正的價值投資者應該以熟練這6大步驟為目標,只要你遵守這6大步驟,一切的分析都已經涵蓋其中。

 

無論你的投資風格是下檔風險型的價值投資,或者是成長力道型,又或者是重整型。你的目標都是精通上述6個技能,並且因應不同的狀況,使用不同的投資風格。如同傳奇價值投資者賽思・卡拉曼(Seth Karaman)所說的:「變化應對,靈動如蛇」

 

第三部分:如何自我精進

當你能夠用6步驟技能來分析持股之後,你會思考如何的精進你的投資技能。

 

★選股的方法:程式選股、資訊處理、和高手私下交流
★投資筆記本:你的彈藥庫
★時間管理:如何善用時間讓投資與生活平衡?
★開啓閒聊法:打造人脈團體

 

你對一件事情付出多少,它就對你回應多少。尤其是學習這檔事,投注的時間和精力越多,收獲就越多。有時候,短期沒辦法看到成果,會讓你想暫時停下來休息,這時候要提醒自己,可以放慢腳步,但是千萬別停。

 

總有一天,你會感謝自己。


雷浩斯教你小薪水存好股又賺波段

自序

 

一開始我以為自己這輩子都不會做股票,覺得那是個離我很遠的世界。

 

會有興趣的原因是因為大學的時候,和系上學長一起在永和租房子,學長在暑假時靠自己賺的錢,到歐洲自助旅行了兩個月,回來後很開心地分享他的旅遊見聞。

 

我更好奇的是:「大學生怎麼能賺到這樣多旅費?」後來我才知道,旅費都是從股市賺來,而凱淳學長每天在報紙上畫線,就是在做技術分析選股;所以他成了我的股市啟蒙老師,還借了我一本很舊的日本版K線書。

 

但是,我自己用技術分析選股,績效並不佳。自知還有很多不懂的,所以一邊存錢、一邊看書。當兵時受五零機槍訓,和一個軍中學長短暫交流,他說:「我用巴菲特的方式做股票,從來沒有虧過錢。」這是一句很震撼我的話,哪有人投資都不會虧錢?

 

12年多的日子過去,凱淳學長也失聯了,軍中那位學長更是連名字都記不起來。當時聽的投資觀點,回想起來是很基礎的觀念,但是一切根基都由此而來,為我開啟初探價值投資之路。

 

我開始大量看書,買各種投資的書、巴菲特的書、財務分析的書、巴菲特給股東的信、《非常潛力股》、《窮查理的普通常識》。為了搞懂會計、還買入台大會計系的課本自己自修,學了一些觀念就拿來套用在投資標的上,筆記本和電子筆記更是不計其數,同時也寫信給不少人交流討教。

 

當我採用價值投資法之後,績效開始大幅度好轉,並且非常穩定,整體總資產年成長率約穩定在21%左右,風險也大幅降低。

 

價值投資重視的不只是單純的「報酬率」,而是「避開風險後的報酬率」,要了解這個觀念,必須區別「價格」和「內在價值」的差異。當你能看懂這個差異,就能分清楚投資和投機的不同;同時、對待股市的觀點也會改變。

 

本書是我使用價值投資法以來的心得和方法,並且將其系統化整理,因為撰寫這本書,我發現自己對價值投資的熱愛度,比想像中還高,也因此特別舉出一般人對價值投資的常見誤解。我 希望盡可能地客觀,提醒自己不要陷入鐵槌人傾向,但是深入思考後,得出來的結果是……價值投資法的結構本身就很有說服力,好的投資標的,在被低估的時候買入,是一種普通常識,這種常識因為太普通了,反倒容易被遺忘。

 

我已經花了很多年在價值投資,愈研究愈發現,針對價值投資體系還有很多需要鑽研的地方;從內在價值的財務分析、質化分析、估價法,都還有非常大的開發空間,同時又不偏離「安全邊際」這個主要觀念。

 

原因在於,價值投資具有普遍性和永恆性,它可以簡單到濃縮成一句話,也可以擴充成非常巨大的思考體系,能夠讓我廢寢忘食的一直研究下去。

 

寫作過程中,特別感謝好友尼莫和克拉克兩位在百忙之中協助審稿,尼莫有過人的價值投資專業和獨立思考力,克拉克則有無可挑剔的財務分析知識與道德感。本書承蒙兩位給予建議和修正,簡短幾句難以表達感謝之情。

 

價值投資的本質,是一種規避風險的投資法;對價值投資人來說,最好的座右銘應該是菲利浦.費雪(Philip A. Fisher)在《非常潛力股》這本鉅作裡面提到的:「保守型投資人夜夜安枕。」

 

握有安全邊際的投資,絕對能讓價值投資者夜夜安枕。


雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密

前言

「質化分析」是買對成長股的基本功

投資的目的,就是要讓你的總資產持續成長。因此你建構的持股投資組合,要能夠在多頭時漲幅超越大盤,空頭時即使下跌,跌幅也要比大盤來得少;在每一次的股市循環之間,報酬率持續領先大盤、累積優勢。

 

為此,投資組合除了要保留部分現金等待機會之外,剩下的資金必須要投入市場上最優質的公司,並且在眾人低估它的時候買入。透過這些「內在價值成長股」的成長動能,使你的資產增值。

 

本書《雷浩斯教你破解巴菲特護城河選股祕密》的研究目的,是要找出未來5年「內在價值」可以持續增長的公司。這類公司最明顯的營運成果,就是5年之後的稅後淨利會明顯的提升;因此只要用合理價買入該公司,持有多年之後就會變成相對便宜的價格。

 

由於營收和獲利會持續提升,所以該公司的股價高點會愈來愈高,相對低點也會愈來愈高。猛一看,這類公司似乎很像「熱門成長股」;實際上,它們是所謂的「內在價值成長股」,而非短期熱門股。和短期熱門股最大的不同,就是具備「護城河」,公司的獲利不會因為競爭過度而減少,同時避開短期熱門股的「一代拳王」宿命。

 

也因為內在價值能夠持續提升,這類公司最好長期持有,沒必要短進短出,而這種投資方式很容易跟另外一種投資法「存股」搞混。大多數的存股投資法,是買進穩定且高現金股息、高配息率、高殖利率的公司,藉此取得現金股息收入;但是這類存股型的公司往往是非常成熟的產業,產業成長率有限,所以投資人的報酬率不會大幅增長。

 

內在價值成長股的殖利率不見得特別高,因為公司將盈餘保留起來可以創造更高的價值,所以現金股息發放率相對偏低。但公司創造的價值成長,將使股東得到更大的收益,最後股東將取得比傳統存股投資法更高的報酬率。

 

這類投資風格遵守成長股大師菲利普・費雪(Philip Fisher)和股神華倫・巴菲特(Warren Buffett)的投資風格,買入具有護城河的價值成長股,因此投資人必須要具備「質化分析」的技術。

 

質化分析的重點就是分析「人、能力圈、護城河」,雖然這種分析不是一種精確的科學,但是卻是一種可以辨識出來的模式。

 

為了方便讀者學習,本書將大量的以台股知名上市公司台積電(2330),以及巴菲特建構的波克夏(Berkshire Hathaway)這兩家公司,作為主要的分析案例,輔以其他個股作為補充案例。

 

透過研究這些成功的公司案例,我們可以整理和歸納出這些模式,然後用來檢視持股,進而增加投資信心,改善投資績效,修煉巴菲特所說的「高機率洞察力」,這種洞察力是質化分析必備的武器。

 

雖然質化分析並不容易,但也不會特別困難。我希望能將這些重要的概念清楚地傳達給讀者。所以我希望你看到這些文字的時候,感覺跟我和你面對面講話的感覺一樣,對於文字,我一向認為與其精雕細琢,不如直率有力。

 

本書的目標讀者並非是不具備基礎知識的投資新手,而是鎖定在追求「巴菲特/費雪」投資風格的投資人;我的目標是傳承火炬,至於我表現的好壞,則交由讀者來判定。

 

如果本書中的概念對你有幫助,這些智慧皆來自於所有的投資大師;如果本書內容有所錯誤,則是我本人應負的責任。

如果你在本書,看到一些和過去重複的概念,那是代表這些概念異常重要,同時也代表了投資成功的關鍵。而差別就在於:過去模糊感受的投資概念,現在可以清晰的理解;過去單憑直覺察覺的選股跡象,現在則可以透徹了解背後運作的原理。

 

如同西洋棋八冠王及太極拳世界冠軍喬許・維斯汀(Josh Waitzkin)在他的著作《學習的王道》裡面說的一樣:

「讓我們攀上高峰的不是奇招,而是熟能生巧的基本招式。」

 

書籍基本資料

  • 分類:精選套書
  • 作者: 雷浩斯
  • 譯者:
  • 出版社: Smart智富/ 財信出版
  • 出版日期:2019-04-17
  • ISBN:
  • 商城書號:P080
  • 規格:平裝 / 雙色印刷 / 初版

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