導讀

 

本書分兩個部份，第一部份是學員引述李佛摩的經典摘要，以及老師的互動回應。這部份原先記載在部落格中小S的交易記錄下。第二部份為寰宇出版編號F235《傑西．李佛摩股市操盤術(完整版)》書後附錄手稿的解析。

 

一、系列書籍課程源由：
個人從事金融操作25年以上經驗，專注於金融教育訓練，授課與演講萬場以上，並致力於金融專業書籍著作。為了擴大幫助專業投資人與操盤手提升投資操作績效，因而接受寰宇出版邀約，策劃投資系列書籍與課程。「探金」意指「賺錢」(台語諧音)；「實戰」則以實際案例圖表剖析。探金實戰系列書籍將廣納各財經投資領域，以實際案例配合圖表的方式詳盡說明。書籍結合課程的構想，主要來自寰宇出版為能幫助投資大眾解決提升獲利的困境，希望藉由這些書籍與課程能快速學習到投資獲利的技巧。寰宇操盤系列課程在下面第五點延伸學習中說明。

 

二、本書出版的源由：
作者原先規劃出版兩本李佛摩相關的書籍，《探金實戰．李佛摩投機技巧》與《探金實戰．李佛摩資金情緒管理》。《探金實戰．李佛摩投機技巧》於2009年底出版，2011年第一季已四刷。由於太多學員問及《傑西．李佛摩股市操盤術(完整版)》書後附錄的手稿記錄，以及交易記錄的製作與關鍵點技巧的運用，加上網友一再要求，將小S引述李佛摩經典摘要與老師的互動回應列印成冊，因而先出版本書，隨後將再出版《探金實戰．李佛摩資金情緒管理》。

 

操盤手將李佛摩操盤術奉為圭臬，加上小S將李佛摩的操盤技巧發揮得淋漓盡致，故小S練功坊已成許多專業操盤手每天必訪的地方。由於部落格字體小，按來按去費時又不易閱讀，因而出版本書來解決大家的困擾。註：小S為老師部落格中署名studygroup1之學員，網友暱稱為小S。

 

三、本書章節架構與閱讀技巧：
本書第一部份為初階運用，適合基礎紮根；第二部份為進階運用，適合高階操盤。本書的核心重點內容是根據李佛摩本人撰寫的《How To Trade In Stocks》，以及寰宇出版編號F235之《傑西．李佛摩股市操盤術(完整版)》，書中指稱的原著就是指這兩本書。

 

《傑西．李佛摩股市操盤術(完整版)》一書堪稱寰宇出版最暢銷的書籍。為了輔助讀者進入「傑西．李佛摩」操盤的投機世界，因而出版本書來輔助閱讀。請記住，這本書並不是意圖取代《傑西．李佛摩股市操盤術》一書，請務必閱讀原著。

 

第一部份是學員引述李佛摩的經典摘要與老師的互動回應，內容格式固定為三段：第一段是學員引述李佛摩的經典摘要；第二段是學員的心得與提出的問題；第三段則是老師的回應解說。第二部份中的第一章將原著手稿的數字輸入EXCEL，然後繪製成走勢圖，以走勢圖中的實際案例解釋關鍵點技巧規則，釐清所有的規則之後，再將這些規則運用在原著手稿數據繪製而成的完整走勢圖。第二章則將手稿數據繪製而成的完整走勢圖切割成七個區塊逐一說明。為使讀者易於看懂和學習，書中的走勢圖將以彩色圖案處理。

 

第二部份的核心重點在於關鍵點技巧的運用，以及解釋原作者手稿記錄數字中的含意。圖0-1為本書與原書架構的比較，以釐清整體學習架構。表0-1為原著作最後面附錄中的手稿樣式。

 

什麼是李佛摩的關鍵點技巧？三個重點：1、趨勢研判，2、轉折點預測，3、大中小波段。注意，李佛摩原書附錄中手稿數字的記錄方式有兩種，持續記錄在一個直行的數字顯示的是趨勢的延續，記錄在不同橫列的數字顯示的是轉折點的變化，橫列數字間有六個欄位，其中三個欄位表達上漲的多頭格局，另外三個欄位表達下跌的空頭格局。多空各三個欄位是用來區別大、中、小波段的趨勢與轉折點。李佛摩的關鍵點技巧堪稱最佳交易時機管理方式，它是李佛摩掌握行情預測的致勝關鍵。

 

四、本書的重點與特色：
1、李佛摩操盤術是投機世界的聖經，本書將其經典摘要引述，加強讀者記憶。
2、經典、學員心得、老師回應，平易近人的三段式問答方式剖析李佛摩的操盤技巧。
3、本書將李佛摩手稿數字繪製成走勢圖，清楚解釋關鍵點技巧。
4、為了使讀者易於看懂和學習，書中圖表以彩色方式處理。
5、本書介紹的李佛摩投機技巧適用於所有投資領域，包括：股票、期貨、選擇權、基金、債券、衍生性金融商品等。期貨股票短線當沖投機，長期基金債券投資皆適用。

 

五、延伸學習---寰宇操盤系列課程：
感謝法人部門與期貨自營部操盤手，以及熱衷學習投資朋友的認同與熱烈支持，使得操盤課程得以持續成長。寰宇操盤系列課程分為三個系列：1、基礎技巧系列，2、中級技巧系列，3、高階技巧系列：

 

1、基礎技巧系列
CC101人性投資心理探金實戰操盤班
CC102型態學探金實戰操盤班
CC103量價關係探金實戰操盤班
CC104移動平均線探金實戰操盤班
CC105 K線基礎探金實戰操盤班
CC106期貨基礎探金實戰操盤班
CC107選擇權基礎探金實戰操盤班
CC108外匯預測探金實戰操盤班

 

2、中級技巧系列
CC201透視法人策略探金實戰操盤班
CC202技術指標探金實戰操盤班
CC203布林線基礎探金實戰操盤班
CC204探金選股探金實戰操盤班
CC205李佛摩基礎探金實戰操盤班
CC206總經數據運用探金實戰操盤班
CC207原物料市場探金實戰操盤班
CC208蘇黎士定律探金實戰操盤班
CC209資金籌碼(上)探金實戰操盤班
CC210資金籌碼(下)探金實戰操盤班

 

3、高階技巧系列
CC301波浪理論(上)探金實戰操盤班
CC302波浪理論(下)探金實戰操盤班
CC303進階期貨探金實戰操盤班
CC304進階選擇權探金實戰操盤班
CC305資訊搜尋解讀探金實戰操盤班
CC306總經連結投資探金實戰操盤班
CC307總經趨勢探金實戰操盤班
CC308進階布林線探金實戰操盤班
CC309進階K線探金實戰操盤班
CC310進階李佛摩探金實戰操盤班

 

詳細內容在下列網址，或電話02-27218138查詢：
http://blog.yam.com/ckwm1/category/2965034
更多李佛摩相關議題資料在下列網址：
http://blog.yam.com/ckwm1/category/2375666

 

為什麼這是一本值得您看的書？
齊克用老師在寰宇出版的《探金實戰．波浪理論》， 自2009年4月(初版一刷)至2011年2月止共四刷。《探金實戰．李佛摩投機技巧》，自2009年8月(初版一刷) 至2011年2月止共四刷。兩年內兩本書都各四刷，讀者熱烈的認同與支持。
齊克用老師連續榮獲金融研訓院第一屆至第四屆的菁英講座殊榮，《今周刊》專訪齊克用老師，《商業周刊》專訪齊克用老師，《今周刊》專訪齊克用老師的兩位學員，所有相關文件在下列網址：
http://blog.cnyes.com/My/ckwm2/article370144
 

第一篇、李佛摩經典操盤技巧

 

第一部份是學員引述李佛摩的經典摘要與老師的互動回應，以及投資操盤實戰心得的演練。這部份原先記錄在部落格中小S的交易記錄下，由於文章可讀性非常高，學員和網友一再要求老師將這些經典摘要和互動回應列印成冊發行，因此在本書第二部份李佛摩手稿解密之前，整理120則李佛摩經典摘要放在第一部份，詳細情形可以到「小S練功坊」查詢(網址：http://blog.yam.com/ckwm1/category/2676849)。註：小S為老師部落格中署名studygroup1之學員，網友暱稱小S。

 

第一部份的內容格式固定為三段：第一段是學員引述原著李佛摩的經典摘要；第二段是學員的心得與提出的問題；第三段則是老師的回應及解說提出的問題。作者希望在這裡藉由學員與老師的互動，帶動投資大眾對李佛摩投機技巧的認識。

 

經典1：留著錢用來冒更有勝算的險

 

經典1：當追繳保證金的消息傳到您耳朵裡時，立刻結清帳戶。千萬不要去補足保證金。您在市場已經站錯邊了，既然已犯錯何苦還要繼續將錢好端端地往虎口裡送呢？把錢留著來日用，不要繼續投入那個顯然已經失敗的交易，留著錢來冒更有勝算的險吧。

 

心得：很中肯的一席話，不知道您能做到多少？我練習了2年，才學會停損的功夫。因為我確實體會到～若能只斷一隻手臂，您還有活命的機會，若您不接受，小心它將要您的小命！

 

老師回應：站在這個時間點回頭看看，賣在法人賣出之前的功夫再次驗證。大老闆與分析師聯手，缺料、缺貨、漲價，產業前景與景氣好到年底。很多人到了這裡才大夢初醒，突然想到是否該停損？每當大波段轉折點出現時，老師總是大贏家；每當趨勢出現時，老師還持續是贏家，為什麼？因為老師心中無偏見，只有平常心，以市場為尊。

 

經典2：摸頭猜底是買賣錯誤的惡源

 

經典2：股市開始向下滑落時，沒有人知道它會跌多深。同樣的，當股市走大多頭時，沒有人知道漲到哪裡才算是盡頭。有幾個想法您必須要牢記在心，其中之一是絕不以股價過高做為賣出股票的理由。

 

心得：我們常說，股市萬般拉抬就是為了要賣，反過來講，不斷持續下跌後塑造了買進時機，要在投資價值浮現時買進。自己能買在靠近起漲點多遠的位置呢？能賣在靠近起跌點多遠的位置呢？這代表著什麼意思呢？如果您買(賣)在低(高)點附近，而只是一次這樣的經驗，那這跟運氣有關，但如果您經常您買(賣)在低(高)點附近，那就不是光靠運氣可以辦到的了。恭喜自己吧，您已學會順勢操作的技巧了。

 

老師回應：又要回到「亞當理論」的順勢操作了，但是偏偏不信邪想搶短的人一堆，連續兩天搶短都死了。當您真正瞭解波浪理論又知實務上如何運用時，昨日的「主升段」之說，將輕易為您帶來獲利。

 

經典3：攤平損失是擴大虧損的起點

 

經典3：千萬莫因股價自上一個高點大幅滑落而買進股票。很可能這樣的回檔事出有因，說不定此時的股價仍舊嚴重高估，僅管與過去相比眼前的股價看來是處於相對較低水準。「絕不攤平損失」，請您一定要將這一點謹記在心。

 

心得：絕對不要想攤平損失而買進股票。如果真的讓您買到可以向下攤平的便宜股價，那表示該檔股票還在跌。在期貨交易裡，更須嚴格遵守不攤平損失的法則。在股市貪小便宜的心態，萬萬行不通。

 

老師回應：今天的盤跳空跌破M頭頸線7850點，且跌破季線，是單向盤。法人開盤停損一次，再加上收盤停損，外資賣超237億，創3955點波段起漲以來單日第一大賣超金額。盤中散戶逢低買進短多，收盤停損出場。單向盤是今日盤面重點。

 

經典4：孤注一擲投機的人是大賭徒

 

經典4：依我個人的淺見，投資人才是不折不扣的大賭徒，他們決定好要押哪一注後就孤注一擲，假如這個決定錯了，他們就死抱持股直到賠光為止。投機客也可能押上同一注，但是假若這位投機客夠聰明而且又有做記錄的話，危險信號會警告他情況不妙，而他也會立即做出反應，將損失控制在最小的範圍內，等待著下一個進場好時機的出現。

 

心得：這句話說，投資人才是不折不扣的大賭徒，恐怕有很多人要抗議了，但現在我已經清醒了，我從自稱是投資人走到投機客的領域。投資人決定好押那一檔股票後就至終不變，如果錯了就抱股直到下市賠光為止。眼見資金賠光，而放棄為資金另謀出入的機會，這就是一般的投資人。

 

老師回應：昨晚文章標題：「漲逢高賣，跌逢彈賣」，今早晨訊「跌深反彈」，「不宜過度看空，暫看高檔整理」，沒有很準，但至少已經在調整多空方向上幫了大忙。目前的盤勢，持續維持上下震盪洗盤的基調持續不變。若跌破了支撐呢？投機者懂得這就是該停損的地方了。

 

經典5：投機斷指而投資卻經常喪命

 

經典5：在股市中純粹投機所損失的錢，與自命為投資人放任其投資隨波沉浮所造成的龐大損失相比，不過是小巫見大巫。

 

心得：他說的話我認同，太多時候我們總以投資為由，對自己買進的股票少了關心，這也許是為套牢找藉口繼續投資，也許是不想認輸，因此躲在投資為由謊言中。投資也好，投機也好，總之，保住本金是永遠的第一要務。

 

翻出過去很久以前的買賣帳單，發現自己操作失敗的案例曾買到已成壁紙的股票，損失遠大於停損金額。過去我的確太勇敢了，短線行情都看不準，竟然還奢望自己能看準長期趨勢，我大概是「視股市為人類文明史」的最佳支持者，認為股市永遠只會往上，用一句最簡單的話來說，我是一個死多頭。

 

老師回應：今日重點，開盤下殺測下關價，下關價守住反彈上測中關價，失敗後下殺破下關價，再測7900兩次，兩次都無法摜破，整理於下關價與7900整數關卡間。今日觀盤重點在「下關價」與「7900整數關卡」。看看您今天「自我思考時間」前的文章，過去有人提醒寫錯字，如果大家知道您都是親手打的字，而非CO的文字，我相信又有一堆人昏倒了。〈註：本書最後面的「本書結論」中有範例，小S交易記錄中老師的晨訊周刊，都是親手再打過一遍〉老師說，真的是再打過一遍，否則就不會經常有錯字了！閱讀這篇文章的人，您有這麼用功用心嗎？不要一直要求自己要多賺，應該一直要求自己要多用功用心。〈註：三關價、上關價、中關價、下關價，每天都在老師部落格刊載，不同於市面計算數字，但同為壓力支撐使用〉(附註：若需進一步瞭解何謂三關價，可查詢下列網址：http://blog.yam.com/ckwm1/category/2676849)

 

經典6：投機部位虧損時即知為逆勢

 

經典6：投資人應該一如成功的投機客，在從事投機冒險時對自己的資本隨時保持戒心。如果您喜歡以投資人自稱，您必須要能做到這一點，方能於日後免去被迫成為投機客的風險，記住不要讓手中持有的基金淨值貶值過鉅。

 

心得：一檔股票從100元跌到50元，跌幅是50%；當它從50元要再漲回100元，它需要的漲幅是100%；基於這理由，投資人應該對自己的資本隨時保持戒心，不要讓自己的資金落入難以成長的困境。

 

老師回應：今日開盤就站上上關價，金融電子相對強勢，資金轉入權值股，原先強勢的中小型股順勢壓回。開盤後空單被軋住，顯然今日不是高檔震盪偏多盤，就是開高走高單向盤。這種盤如果要回，等軋完空單，明日再說吧！檢視自己手中部位盈虧，即知是否為逆勢。

 

經典7：利潤易管理而損失則易失控

 

經典7：利潤總是能夠自己招呼自己，損失則永遠做不到這一點。從事投機的人要勇於承擔第一筆小小的損失，以避免損失擴大。留得青山在，不久的將來，當您又有好主意時，才有能力再度出手交易扳回失土。

 

心得：我們都知道市場隨時隨地都有投資機會，但當我們已經在場內虧損時，卻侷限於出場後就會賠錢的想法，對於自己看不懂或不如自己預期的行情不願意放棄。「市場隨時都有機會」，那些朗朗上口的口號通通都忘了，因為內心害怕一旦停損之後，市場馬上會出現上漲的情況！

 

老師回應：要想天天贏或經常贏的基本法則，就是避開那些無法贏的場面，這就是李佛摩說的，只在勝算大的地方下手。今天的盤呢？一整天都沒勝算大的地方，所以「縮手不動」是重點。

 

經典8：時刻未到就進場是自亂陣腳

 

經典8：相信自己的想法正確，並且立即採取行動的結果，經常落得的下場是：在您深信不疑後，竟發現它往完全相反的方向走。市場變得沉悶不前，您終因厭煩而出場。也許幾天以後，這支股票又轉好等您再度介入，但就在您剛剛重行介入後不久，它又背叛您了。您又一次開始懷疑自己的判斷，並且出脫持股。由於太過急躁，也由於兩度錯誤的行動，您可能喪失勇氣，更可能在多次這樣的進進出出之後，對自己的判斷完全失去把握。因此，貿然介入走勢尚未真正發動的股票，就無法在走勢真正展開時躬逢其盛。

 

心得：在整理格局裡操作，很容易讓自己灰頭土臉，多也不是，空也不是！經常做錯，經常碰到停損價。老師說，經過幾次之後您就學會如何設停損點，當您痛怕了，進場的時候就會格外小心！

 

老師回應：「在整理格局裡操作，很容易讓自己灰頭土臉，多也不是，空也不是」，但是對您而言，我看您在整理格局低買高賣的情形，就有如甕中捉鱉，哪有灰頭土臉的態勢。主因是數字先算好，情況先研判好，接著就是開盤後隨勢而行了。

 

經典9：操盤買賣進退都應有所依據

 

經典9：我絕對相信一位成功的投資人必須要有十足前瞻的理由，以決定自己要站在市場的哪一方，但我亦深信成功的投資人必須要能夠透過某一種方法的指引，決定要何時出手做第一筆交易。

 

心得：我每日進場忙忙碌碌當起了當沖客，看起來像心中無多空，其實從交易記錄裡看得出來，每一筆交易都是進出有據的！

 

老師回應：「心中無多空」是指心中沒有偏見，不是指不知作多或作空。每一筆交易的進出都是有所根據，而這根據是指有所本。周日有人在鉅亨部落格提問，今天結算是拉高還是壓低？我認為在每月期貨結算日都發生相同的情況，總是有很多人為了拉高或壓低結算而失望，因為這些人對結算是拉高或壓低根本在心中沒有判斷的依據。

 

經典10：投資變成投機資金血本無歸

 

經典10：是否常聽人說「我不擔心股價的上下波動或追繳保證金。我從不投機，我買股票是為了投資，就算股價一時下跌，終究會再漲回來的。」然而，很不幸的是，許多當初這些投資人所認定的投資標的後來都遭逢劇變，於是乎這些所謂的「投資股」就變成為不折不扣的「投機股」了，有些股票甚至還從地球上消失，投資人所投入的資金也就血本無歸。

 

心得：會發生這樣的事，完全是因為投資人沒有意識到，即便是所謂的「投資股」也會面臨未來的變化而完全失去它的獲利能力。企業的護城河不夠寬，而投資人卻自始至終都視其為永久的投資標的，等他們認清情勢時，手上投資標的的價值已大幅折損。台股中的企業護城河不夠寬，找不到巴菲特所說的～買進之後鎖在抽屜，20年後保證賺的標的！

 

老師回應：現貨的三關價顯示負乖離過大，將跌深反彈。昨日為小波段主跌段，今日開高壓回破昨低三點，依波浪理論破低為末跌段。依道氏理論，今日現貨破昨日低，期貨未破昨日低，背離是為轉折點。