內容簡介 Introduction

《商業周刊》財富網人氣專欄作家，點閱率至今突破30萬
「股感知識庫」臺灣達人專欄系列人氣榜前三名

　　◎摩托車爆胎真氣餒，換正新輪胎我就買正新（2105），未來十年輪胎等於免費。
　　◎晚上下班，街上店家紛紛打烊只剩保全系統在發光，結果居然都是同一家，
　　於是我買進中保（9917），獲利超過70％。
　　◎媽媽打掃很辛苦，我買了生產好神拖的花仙子‎（1730），幫她拖地忽然不累了。

　　朋友看許凱廸的日常生活，拿iPhone、刷卡網購、陪女友逛街看電影，
　　以為他有錢就花、都不理財？錯了，
　　其實，這是他獨創的購物車選股法，從消費經驗找標的，把生活支出從股市賺回來。

　　許凱廸，臺大生物科技所博士候選人，曾於臺灣工業銀行投資部實習。
　　大三時拿了積蓄20萬元投資台股，天天聽明牌苦讀K線，不到三年資金卻腰斬。
　　
　　有天上學途中，摩托車破胎，氣餒之餘，看到修車師傅拿「正新」輪胎出來換，
　　原來這是台灣輪胎品牌首選，網路上討論聲不斷，很多人都在用，表示這公司會賺，
　　於是他抱著沒啥好輸的心態，進場買正新股票，不到一年就賺16％。
　　不聽明牌、不靠線圖，只憑生活經驗，正新成為他人生第一檔投資獲利的股票。
　　
　　於是，他憑著「誰賺走我的錢，我就買這家公司股票把錢賺回來」的信念，
　　用每天的購物經驗來選股，秉持好股票都在大賣場的原則，自創購物車選股法，
　　只花兩年多的時間，投資報酬率就從負50％變成超過30％！

　　他說，只要把你逛街瞎拚的概念用在股市裡，用購物車選股法的333口訣：
　　結帳時花30秒想對應的企業，細看「廠商」包裝說明，用三個指標檢視，
　　每個月投資3,000元，就可以讓消費變免費，越花越有錢。

　　◎別跟老師投資本夢比，用購物車選股法年賺30％
　　‧賺錢的股票就在大賣場：從大品牌的商品製造商與上游廠商找標的！
　　看看茶裏王、卡迪那或是燕麥片的外包裝，到底是哪家公司賺走你的錢？

　　‧互聯網下的當紅炸子雞──網購概念股
　　你也被雙11購物節賺走很多錢？沒關係，從股市賺回來，
　　不過，比起經營PC Home的網家（8044）和經營momo購物的富邦媒（8454），
　　有一家紙箱包裝公司其實更有賺頭。
　　
　　‧洗澡、煮飯、打掃，居家三大事挖寶：
 　　五金百貨最常看到的小專櫃──花仙子（1730）五年投報率破200％，
　　煮飯、洗澡都得用天然氣類各股，更是連續配股超過15年以上！
　　
　　◎再用三個指標審視，找出那些公司的老闆願意把賺的錢分給你！
　　‧.這產業得有幾個基本特色：得夠無聊（像電梯）、獨占（像瓦斯），還有……。

　　‧我不只看股息，更重視盈再率：老闆願不願意把賺的錢分你，要看盈再率。
　　看懂這個指標，你就知道為什麼存台積電（2330）不如存花仙子（1730）？
　　
　　‧有種股票賺錢不用繳稅，還可以退稅：別人買股看殖利率、高配息，
　　許凱廸卻重視高抵扣稅率，因為這會讓你每年比別人多領一次股息。
　  
　　◎小資族沒錢？每天用一杯星巴克的錢來買股，萬點入市照樣賺！
　　‧投資像戀愛，最怕臨老入市：因為複利的力量比原子彈更可怕，早開始就早享受。
　　許凱廸好友因為愛吃可樂果，就用3,000元買下100「股」聯華食（1231），
　　獲利比銀行定存高五倍。
　　
　　‧選對券商，讓你開源前先節流：
　　本金少所以得更計較，選對券商就能降低投資成本，
　　他精選16家券商的電子下單成本，告訴你如何避免因交易成本吃掉獲利。

　　‧如何持股一天就賺到利息？
　　什麼時候進場，即使持股一天也能賺股息？
　　如果要領股東紀念品，又該在何時進出？圖解告訴你。

　　最後，他精選20檔目前熱門的購物車概念股，從吃的、用的、穿的、住的，
　　只要花30秒想一想誰賺走我的錢，我就買這家公司股票把錢賺回來，
　　讓你一邊瞎拚一邊挖寶，越消費越有錢！

名人推薦

　　CMoney財經主筆　陳唯泰
　　非凡財經新聞臺《錢線百分百》節目主持人　胡睿涵
　　《商業周刊》財富網專欄作家　Mr. Market市場先生
　　FM96.7環宇電台《幸福周記》主持人　趙靖宇
　　網路人氣生活趨勢觀察家　偉恩．史達克

作者簡介 authors Introduction

推薦序 Recommended preface

推薦序一

日常生活中的商機，就是選股最佳指標
CMoney財經主筆／陳唯泰

　　我教學多年，最常跟學員講的一件事就是：「投資，一定要先找到自己」。這句話背後的意思是：「不管你投資什麼，都要找到最適合自己的方式。」我有幸拜讀《我的購物車選股法，年賺30％》這本書，看完之後我的感想是：「他做到了！」

　　許凱廸從一個隨波逐流的散戶，歷經了多次慘賠的階段，這個過程我相信不少朋友都曾經遇過。但是他能夠從跌倒的過程中，找出過去錯誤的關鍵，從根本做出改變，發現成功之鑰其實就在生活周遭，這個過程可能是多數人沒辦法體會的。許凱廸能夠坦承過去的失敗，無私的跟大家分享他成功的經驗，相較於許多把自己塑造成「股神」的投顧名師，是相當難能可貴的。

　　事實上，站在尋找「商機」的思維模式下，進一步的挑選投資標的，我認為是這本書背後的精髓。因為一般人或許沒有經營公司的專業，而且開一家公司，需要的不僅僅是資本、不同部門的專業人才等條件，都是決定事業能否成功的關鍵。作為一個股票投資人的好處就是，不需要去煩惱公司內部的經營管理，只要知道這個公司的生意會不會賺錢就好了，只要它能賺錢，我們就可以成為他們的股東，分享公司的獲利。關於這一點，許凱廸的「購物車選股法」算是最好的實踐。

　　曾經有不少人問我：「到底要投資電子股好？還是金融傳產股好？」我的答案往往都是：「一樣好。」因為在科技業裡有商機，在傳產金融業裡同樣也會有商機。既然是一樣好，那該怎麼選擇呢？我個人的投資觀念是：「挑選時機跟挑對股票一樣重要。」因此，不需要去沉迷科技股，這一點我和本書作者許凱廸的看法相似，能夠碰到一個跟我觀念相仿的人，我感覺相當的高興。

　　任何一個能從失敗中再站起來的經驗，都是寶貴的。相信各位看完這本書之後，可以慢慢的把自己的投資選股方式，從每天盯著財經電視、等股市名嘴報明牌，拉回到我們的日常生活中，投資股票再也不用每天提心吊膽，因為商機其實就在生活周遭。真心推薦許凱廸的《我的購物車選股法，年賺30％》，讓你的生活就是投資，投資就是生活。

推薦序二

把生活觀察變賺錢指標，用台股賺到第一桶金
非凡財經新聞臺《錢線百分百》節目主持人／胡睿涵

　　說到股市投資真是一門大學問，從技術面、基本面、籌碼面、消息面……任何一個領域，都得深入研究才能徹底了解。但投資股票想獲利真的那麼難？其實，多點敏銳觀察生活點滴，投資標的並不難找。

　　舉例來說，這一年多時間，我發現周遭的同事及朋友，幾乎很少出門逛街，我問她們：「那生活必需品？衣服？保養品……難道都不用買？」直到聽到同事的回答我才恍然大悟：「睿涵姐，現在只要在電腦上敲幾個鍵，透過網購，你要買什麼東西都有。」

　　沒錯，而且項目多到令人眼花撩亂，任君挑選，不僅更便宜還送到你家，甚至有七天鑑賞期，不喜歡還可以退貨，連我現在也很少逛街了。這都說明了全球消費習慣已經大大改變，所以看看國際股市，如梅西百貨（Macy’s）、優衣庫（UNIQLO）、安德瑪（UA）等，因實體店面銷售下滑而股價大跌，反之，亞馬遜（Amazon）拜網購銷售所賜，股價大漲創新高；再舉個例子，如果你有開車或騎車一定要加油，假如某天發現「加油費越來越貴」，就可以直接聯想，國際油價是不是又大漲了？

　　看到國際油價創新高，就可以布局一線塑化股，像是台塑四寶（台塑、南亞、台化、台塑化），因為一線塑化股和油價漲勢是正相關。相反的，如果發現國際油價持續破底，那你就可以反向買空元大石油ETF。這都呼應了投資就在生活中的概念。

　　大是文化這本新書《我的購物車選股法，年賺30％》，作者許凱廸正是透過這樣的概念投資，讓他年紀輕輕不到30歲，就已經揮別經濟拮据的生活處境，用台股賺到近一桶金。

　　但凱廸的投資路也不是一帆風順，他大三拿著全部身家20萬元投資台股，竟然不到一年就賠掉一半，讓他徹底體悟到自己是小蝦米，絕對無法與市場大戶相比，因為散戶不懂技術分析、沒內線、更沒龐大資金，唯一有的就是「平凡人的購物經驗」，因此他開始注意自己生活點滴，找出那些生活中非買不可的物品，或是非它不可的品牌商品，留意其背後的相關企業，這就是凱廸的購物車選股法。凱廸還研發出333生活投資法：只要結帳時花30秒想對應的企業，回頭用3個指標檢視，每個月投資3,000元，你也可以讓消費變免費，越花越有錢。

　　我還是得說：投資並不簡單，風險更要考量，但這本書透過生活找到投資好機會，也不失為一個選股方向參考。

推薦序三

投資不是考試，太難的就該放棄！生活處處是投資靈感
《商業周刊》財富網專欄作家／Mr. Market市場先生

　　許多投資朋友剛開始學投資時，往往都會學到一些簡單的選股技巧，例如：基本面看營收成長、看股東權益報酬率（ROE），技術面則是看KD線（編按：全名為隨機指標［Stochastics］，為敏感度極高且最常用的短線指標之一，可由K值與D值的交叉與方向，來判斷股票的走勢）、看MACD（編按：全名為指數平滑異同移動平均線［Moving Average Convergence／Divergence］，透過收盤時股價，或指數的快變及慢變的指數移動平均值（EMA）之差計算而來），籌碼面則看內、外資，看融資融券等，只要是好股票，就非常容易在基本面、技術面、籌碼面上出現類似的跡象。

　　但問題是一支好股票的特徵，往往也會出現在壞的股票上，常常聽許多價值投資人提到，他們無法相信量化的選股，一定要包含質化分析。舉個例子，你無法把「經理人的誠信」或「企業的護城河」變成一個數字標準，一定要加上人為主觀因素判斷，即使是技術分析專家，對於符合技術條件的股票也不會照單全收，必然會加入自己對個股特性的經驗與認識。

　　我非常認同這樣的想法，但心中又時常有個矛盾：「這樣投資新手該如何學習？」、「一旦新手缺少了某個關鍵經驗，有多少人能長期存活下來？」也難怪人家說，股市裡十賭九輸，因為一開始就有個巨大的資訊門檻在，讓大多數人都跨不過去。

　　「財報能做假、線圖可以操作，只有生活經驗無法說謊。」只要你多認識一些會計師以及主力投資的朋友，就知道股市中完全沒有公平資訊這回事，你只能祈禱真實狀況和看到的數字沒有太大誤差。但「購物車選股法」對新手而言，的確是最棒的解答，原因是成本低、難造假。透過自己的實際體驗，在量化分析之前，先做第一層篩選，這樣做能製造兩大優勢：一是作為消費者，你在第一時間，就掌握到比分析師更實際的產品流通狀況和成長潛力；二是方法簡單，好股都在商店街，群眾從食、衣、住、行、育、樂等持續性的消費現金流，就成為你投資獲利的現金流。

　　另一個很重要的觀點是，臺灣人都非常喜歡領股息，近幾年定存股、高殖利率股非常流行。但若想要有穩定的現金殖利率，一定不能錯過「盈餘再投資比率」這個指標，一間公司如果要將大多數的獲利，都拿來進行再投資，轉換成廠房和設備才能維持現有的競爭力，那這些錢等於從來沒實際賺到。就連巴菲特都說：「如果有人指著一堆廠房和機具，說：『這些全都是我的獲利。』你一定覺得他瘋了。」

　　這本書推薦給任何起心動念開始投資的小資族，本書能為你省下許多走冤枉路的時間與成本，只要逛街時花30秒觀察，回頭用3個指標檢視，每個月3,000元，你也能推著購物車選股，越花越有錢。
 

前言

天天看盤害我賠錢，吃喝玩樂反而賺到錢
 
　　我投資股票至今約六年，剛開始接觸股票是在 2010 年，當時 21 歲。就憑著一股膽識，拿著平日的儲蓄和從網拍賺到合計20 萬元的本金，開始買賣股票。一開始當然繳了許多學費，也經歷過股價腰斬，甚至到「膝蓋斬」的慘況。
 
　　由於那時候都看新聞、聽信法人發布的假消息買股票、被政治議題干擾而賣股票，也因此我深深明白菜籃族、小資族、追高殺低族的投資心理狀態。
 
　　而在買賣策略上，技術分析派、當日沖銷派、權證派、某某概念股派也全部都嘗試過，最後發現就是通通「派」不上用場。初入股市的前兩年，唯一對自己的肯定就是，我是個好納稅人，繳了不少證交稅給政府。
 
　　利用散戶的最大優勢，讓消費變免費
 
　　在研究所時期，是我股海生涯的轉捩點。當時本金已輸掉50％，手頭上也滿是套牢的股票。有趣的是，因為已經輸到沒感覺，便很少看新聞媒體的股票訊息，取而代之的是一種生活中的發現。例如，走進大賣場，發現大家都在買同一家品牌的日用品，我就會把該品牌記下來，回到股市裡找其供貨商或是對應的企業。
 
　　不過，因當時自己多數資金套牢在電子股裡，我便把這些心得告訴我的朋友，讓他們去買股票。沒想到，這些散戶朋友居然開始賺錢了，後來我也開始用這套方法找標的。
 
　　其中一個讓我印象非常深刻的例子是正新（2105）。因為從大學開始，我就是騎摩托車通勤，發現車子的原廠輪胎多半是由正新製造，那時也喜愛看改裝機車討論板，觀察到瑪吉斯（MAXXIS）的輪胎相當受歡迎，而瑪吉斯就是正新的國際品牌。後來我在 2012 年底，以 77 元買進，最後獲利 16％。因換輪胎讓我發現正新（2105），賺到的錢可以讓我換好幾次輪胎。這是投資生涯前期難得的成就感，因為是靠自己去發現企業價值，並轉為市場上的獲利，後來我便複製這樣的投資模式，讓我漸漸轉虧為盈。
 
　　的確，在投資市場裡，散戶獲得的資訊，通常是的二手或三手的情報，手上的銀彈也沒有大戶多，在各方面條件都不利於散戶的狀況下，想從股市裡賺錢的確不太容易。不過，散戶也不是毫無勝算。根據這幾年的投資經驗，我發現散戶最大的武器就是「時間」。
 
畢竟法人有績效壓力，所以需要結合公司派、市場派跟媒體來拉抬特定標的，但散戶沒有績效壓力，如果投資體質良好的企業，給它多一點時間，反而更有機會賺飽口袋。
 
　　然而，對比市場大戶，散戶還有一個無敵優勢是消費經驗。多數人認為，投資股票得研究財報、公司基本面甚至得看懂K 線，但一般人很難投入大量時間，分析的能力當然很難勝過專家。但如果是生活經驗，可就沒有專業不專業的問題，你甚至比專家懂得更多。
 
　　畢竟，每個人的生活經驗都不同，你經常購買的領域與其他人也不一樣，這時，在這個領域裡你非買不可的品牌，或不動腦都能想到的產品，其背後的生產商或相關企業，就是你最佳的投資指標。
 
　　就像我買入正新（2105）一樣，我當時會買它的原因，就是因為首先，它是不可避免的消費，而且到了一定的里程數不換都不行。其二，在前面也提到，瑪吉斯的輪胎在國內是許多機車族首選的品牌。果然，他的表現也沒令我失望。
 
　　所謂「知己知彼，百戰百勝」，當你的錢、消息與盟友都不如法人時，更該善用自己的優勢，採取不同的投資策略。
 
　　從你吃什麼、用什麼到開什麼車找標的，在股市把生活支出賺回來
 
　　我把這套方法稱為「購物車選股法」，簡單來說，就是從你的生活或消費經驗中，那些你非買不可，或是不可避免的消費裡，挖掘市場中的隱形冠軍。
 
　　其實，生活中隨處可見投資的靈感來源，且比起無法親自證實的新聞、法人情報，多數更值得信賴。舉例來說，上班族每天喝的星巴克咖啡或 City 咖啡，屬於統一集團的旗下商品，大家都願意每天買杯咖啡為自己提神，若買的是統一超（2912），相信憑它的獲利能力，更能讓你精神百倍（統一超的股價自 2010年 1 月至今已漲超過 300％）。
 
　　再舉一個例子，在臺灣幾乎每個家庭都會買一輛車，而最受歡迎的品牌，非豐田汽車（TOYOTA）莫屬，其市占率高達三成。
 
　　如果你把買豐田汽車的錢省下來，去買其代理商和泰車（2207）的股票，不僅省下的稅金和停車費夠你搭計程車，在過去五年它的獲利，還足以讓你直接把豐田升級成雙 B （以一台豐田汽車約 70 萬元的價格計算，和泰車的股價自 2010 年至今已漲約 465％，持有十張股票可獲利 325 萬元）。
 
　　像這樣從生活經驗，挖掘不漲停但漲不停的標的，反而可信度更高，畢竟自己的消費經驗，是絕對不會騙人的。
 
　　公司的價值市場最知道，去商店街選股吧！
 
　　很多人買股票，都是看加權指數走揚，或聽親朋好友、市場名師的建議貿然下單，根本不了解自己為什麼買進，這種盲從的投資方式，自然難以獲利。
 
　　我自己剛接觸股票時，也是因為這樣把 20 萬元本金輸掉一半。經過那段花錢買經驗的時期，我現在進入市場前，都會先自問：「你買的是公司的價格還是價值呢？」提醒自己別再被價格綁架了。這正是股神巴菲特（Warren Buffett）在實踐的──價值投資法的精髓。
 
　　其實，股市最有趣的地方，就在於如何判定股價在高點還是低點，而這也決定了投資的勝負。
 
　　舉例來說，一家公司股票跌了 25％，這時很多投資人可能就抱著逢低買進、搶反彈的心態去買，但往往住進總統「套房」。特別的是，當一家公司股價高漲時，投資人反而會因為股價在相對高點而開始觀望，但越觀望股價卻越跑越高，等到漲多了再買進時，一不小心又住進了「套房」。這種劇情一再上演，原因是什麼呢？其實是因為大家都忽略掉股票價格背後的企業價值。
 
　　以我自己為例，我最慘痛的經驗，莫過於買進宏碁（2353）了，當時宏碁股價從 80 元跌到 60 元，天真的我看著 K 線覺得是歷史相對低點，不撿便宜實在是太可惜了，就在 60 元時買進。
 
　　不過，一山還有一山低，隨著宏碁營運持續衰退，於在被套牢半年後，我以 40 元停損出場（虧損 33％）。如果你買在相對高點，股價在過去一年漲了 25％，但公司營收與淨利成長率都高於 25％，這樣的股價算高嗎？相反的在股價跌 25％ 時買進，但公司的淨利衰退已超過 25％，如果這時候進場，真的是買在低點嗎？
 
　　實際上除了公司的財報外，在生活中反而更能檢視公司的獲利能力。因為每個人的消費最後都會轉換成公司的財報數字，因此我們在購物時的選擇，往往才是選股時最可靠的第一手資訊。
 
　　買在高點照樣賺，我靠中保（9917）賺 70％
 
　　話說回來，何謂企業價值呢？簡言之，如果在生活中，你發現哪家公司的服務是不想消費都不行，這就是企業價值所在。舉例來說，中華電（2412）是我第一支定存股，當時適逢行動網路普及的時代，每個月高昂的月租費還是一堆人搶著辦，家裡的固網與室內電話也都是其業務範圍，所以我的定存股投資史，選擇從中華電開始。
 
　　但隨著政府對電信費率的干預，我開始尋找不會被政府開刀，且不受景氣循環影響的公司，於是後來改買中保（9917）。保全業的特色是在景氣不好時，商家擔心治安問題所以安裝，而在景氣好更不會放棄安裝。此外，每月的保全系統月租費收入又是現金，加上中保運鈔、停車業務與自動體外心臟電擊去顫器（Automated External Defibrillator，AED）的業務成長，公司的營運是既穩定又成長。
 
　　當時的買入價其實是 K 線上的相對高點，那為何敢在高點買進？因為我是著眼於公司的「價值」而非「價格」。隨著公司每股盈餘（EPS）與股利的成長，過去短短三年多的時間，光靠中保的帳面收益，我的獲利最高曾達 70％。由此可知，價值才是投資股票最大的關鍵，而非價格。
 
　　現在，我每個月花 3,000 元至 5,000 元買零股，告別投資前三年的撞牆期，我將僅剩的 10 萬元（本來拿著 20 萬元進場，但賠掉 10 萬元），用這三年滾出 80 萬元，幾乎每個月都為自己多賺 1 萬元。
 
　　從現在開始，每天只要花 30 秒檢視自己的錢花去哪，就能從市場中找到合適的標的，讓你從吃喝玩樂中，找出自己的績優股。

目錄 Table of Contents

推薦序一　日常生活中的商機，就是選股最佳指標
推薦序二　把生活觀察變賺錢指標，用台股賺到第一桶金
推薦序三　投資不是考試，太難的就該放棄！生活處處是投資靈感
前言　天天看盤害我賠錢，吃喝玩樂反而賺到錢

第一章    別跟老師投資本夢比，用購物車選股法年賺30％
第一節　購物車選股法，讓我兩年多打平虧損還有賺
第二節　看電視、聽分析買股，我「畢生積蓄」有去無回
第三節　誤信觸控概念股，讓我連住兩間套房
第四節　不再迷戀明牌，消費經驗變成我選股依據

第二章    我的購物車選股法，越消費越有錢
第一節　賺錢的股票就在大賣場
第二節　年輕人、女人、老人，去哪買東西？
第三節　互聯網下的當紅炸子雞──網購概念股
第四節　洗澡、煮飯、打掃，從居家三大事挖寶
第五節　日常生活中還有哪些隱形績優股？
第六節　三大指標配STEP分析，檢視購物車概念股

第三章　老闆願意把賺的錢分給你，才是好股票
第一節　只看殖利率與配息紀錄，當心錢越存越少
第二節　去創業比賽裡沒人做的產業挖寶
第三節　我不只看股息，更重視盈再率
第四節　有種股票賺錢不用繳稅，還可以退稅
第五節　董監事持股比率低的股票，別買
第六節　投資購物車概念成長股，價差股利都賺到
第七節　漲跌你都敢買的股票，就能安心持有

第四章    每天一杯星巴克的錢用來買股──萬點入市照樣賺
第一節　投資像談戀愛，最怕臨老入市
第二節　選對券商，讓你開源前先節流
第三節　每月3,000元，萬點入市照樣賺
第四節　如何持股一天就賺到股息？

第五章    財報紙看五個重點，三分鐘防踩雷
第一節　一分鐘搞懂股票交易基本規則與費用
第二節　看財報鎖定五處，避開地雷股
第三節　別碰你無從掌握的電子股
第四節　生活投資者推購物車選股，搶先卡位賺股息、等炒作

附錄　購物車選股法，20大股票精選

關鍵字：大是文化/ 許凱廸

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