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混沌操作法 套書

混沌操作法新解、混沌操作法II

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內容簡介 Introduction

混沌操作法套書內含兩書(點擊書名查看更多介紹):《混沌操作法新解》、《混沌操作法II

 

《混沌操作法新解》

 

混沌不代表隨機行為,而是一種更高層次的秩序,混沌代表的是一種 新資訊。本書將指引交易者處理當今混沌的市況!


 
◆本書介紹金融市場與投機客的特質,以及介紹新的混沌科學(Science of Chaos),解釋這套理論如何影響每個人的生活與市場交易。全書分別解釋市場究竟想要傳達什麼,談論我們如何調整而改善自己與市場之間關係,以及如何成 為市場最好的朋友,然後享受我們的交易遊戲。本書所談論的內容,將透過一些新軟體及由作者開發的投資人夢幻軟體(Investor’s DreamTM)來執行,其有三種功能:排除分析上的錯誤、指出所有可能的獲利機會、每天都在幾分鐘之內完成該做的工作。


 
◆比爾•威廉斯是金融市場混沌理論的研究先驅,也是21世紀最傑出的技術分析專家。本書涵蓋作者四十多年來累積的交易知識,作者曾訓練數以千計的學員,很 多人因此而扭轉乾坤,很多人因此而培養他們原本不敢想像的生活風格。本書是威廉斯最新的著作,闡述一套完整、先進的交易方法,除了有詳盡的說明之外,還提 供極具挑戰性的練習。


 
◆全書共分成11章:第1章 啟程、第2章 五種交易新法則、第3章 鱷魚指標:市場指南與勝算關鍵、第4章 碎形、第5章 神奇擺盪指標、第6章 市場加速指標、第7章 特區交易、第8章 均衡線交易、第9章 獲利了結的技巧、第10章 彙總、第11章 如何成為交易大師?。

 

 

《混沌操作法II》

 

可從作者網站下載「投資人美夢」軟體試用版


 
PS:有關下載「投資人美夢」軟體試用版,原作者 Bill Williams 提供網站下載「投資人美夢」(Investor’s Dream)軟體試用版 ,該項服務已於2007/01/01起不再提供 ,讀者若有興趣看其他試用版 ,請上http://www.profitunity.com/investorsdream.htm 自行參閱。


 
《混沌操作法》第二版不只告訴投資人如何預測、辨識與處理即將發生的多頭或空頭行情,並介紹物理學與心理學的最新發現,解釋這些觀念如何運用於金融市場——股票、債券、期貨、指數與其他等等。


 
本書主要在告訴投資人,不論交易或投資,成敗關鍵大都取決於個人的心理層面。作者探討很多有趣的心理學原則,教導投資人如何建構最紮實的交易心理基礎。除了內在心理因素之外,投資人也要具備一些操作技巧。作者在此引進鱷魚均衡曲線與三位智者的訊號:多頭或空頭背離線形、奧森擺盪指標與碎形突破訊號。

 

同時也告訴投資人,現今的股票市場與全球環境都發生重大變動,因此不可再保有二十世紀的投資觀念,所以本書介紹的方法會變得更適用、更易瞭解;並可上作者網站,下載「投資人美夢」(Investor’s Dream)試用版軟體,讓投資人實際體認最新的理財觀念,掌握獲利。
 


※本書特色:
◆與第一版最大不同是,因應時間變遷、市場變化,作者做更貼近市場面分析,使投資人能確切掌握市場動態,改變投資方式。
◆本書首先將討論投資人或交易者本身的內在結構,探索哪些因素將決定成功的程度。接著探討金融市場與其運作方式,並且討論各種交易與投資觀念,然而投資人的心態往往會影響最後結果。
◆本書讓投資人瞭解,如果21世紀繼續引用20世紀的操作方式,幾乎可以保證失敗,因此本書在設計上,是要讓投資人能夠運用相關技巧創造財富。

 

作者簡介 authors Introduction

BILL M. WILLIAMS 【BILL M. WILLIAMS 】

現任:

創利集團(Profitunity Trading Group)創辦人與總裁,自1959年以來積極從事交易,績效傑出。他主要工作是操作自己的資金,也擔任投資顧問的工作,客戶主要是外國銀行、廠商、避 險者與全球大型交易機構。40多年來,威廉斯博士運用最先進的物理學、數學與心理學,從事金融投資、交易方面的分析與研究,成效斐然。他主持的講習會與研 討會,已經讓25,000多人受惠,曾經接受其個人特別訓練的交易員人數,則超過700人。他曾經發表無數的論文,美國媒體也經常報導他的相關見解與觀念。

著有暢銷書《混沌操作法》與《混沌操作法II》以及《混沌操作法新解》

Justine Gregory-Will 【Justine Gregory-Will】

現任:

目前是專業股票與商品交易者,並且擔任創利集團(Profitunity Trading Group)的總經理。她是Williams博士的女兒,跟隨父親學習金融交易頗有成就。

推薦序 Recommended preface

《混沌操作法新解》

 

導 論
 
想不想知道我瞭解你什麼?

 


我瞭解你多少?事實上,瞭解不少。我積極從事交易,以及與交易者相處在一起的時間,已經超過40年。這段期間內,我主持不少交易研習班,訓練的交易者人數超過25,000。至於在交易盤房內個別訓練的交易者,人數也超過700位。憑著這些經驗,以下是我對於各位的瞭解:


 
1. 你的智商程度可能屬於整體人口的最高10%內。這是一般愛追根究底投機客的特質。這個領域通常會吸引心胸開放、喜愛冒險、野心勃勃、極端聰明的人。根據我對於各位的瞭解,所以要在此感謝各位撥空閱讀我的書。可是,我對於各位的瞭解不僅於此。


 
2. 你可能已經在其他領域有了一些成就。很少人剛踏出校門,就會對於投機活動感到興趣。你已經透過某些方式證明自己的能力,現在你想要尋找一種更好、獲利更 高、更有價值的活動來豐富自己的人生,這不只涉及金錢的問題,還包括經驗、行動與滿足。讓我再度表達我的敬意,具備你們這樣才華與背景的人,願意撥空閱讀 我的書。可是,還有呢!


 
3. 你已經成功累積一些額外的資本,想利用這些資本在市場上冒險。我相信應該是如此,因為沒有期貨經紀商願意讓交易者刷卡開戶。所以,歡迎各位,我的新朋友們,來到這個獲利潛能最高、最有趣、最迷人的冒險樂園。


 
這只是各位的一些特質。我相信各位還有其他很多過人之處。本書的宗旨之一,就是協助各位發揮這些特質,運用它們在市場賺錢、享受愉悅。關於你,我還知道一點:
 
如果你所想要找的答案,
可以在其他地方找到,
那你現在就不會閱讀本書。
 


所以,讓我恭喜各位,你是具備前述三項特質的優秀成員之一。即使你還沒有找到你想要找的答案,但還是讓我歡迎各位。我編寫這本書的目的,就是讓「這個」答案變成「你的」答案。


 
在市場上何以發生虧損?
 
憑著40多年的成功交易經驗,我可以預期各位一開始最想提出的問題:
 
1. 我應該怎麼做,才能在市場上獲取穩定的成功?
 
2. 我為什麼發生虧損?


 
你碰到的最大問題可能是發生虧損。你使用不正確的邏輯地圖。你所使用的,是你從小被教導使用的邏輯推理系統,也是你過去在其他領域獲得成功所採用的系統。 可是現在不論你多麼努力,也不論你的背景如何或多麼聰明,你就是發生虧損。你想知道為什麼。事實上,你所追求的是一種萬靈聖杯。若是如此,你來對地方了! 確實有所謂的聖杯,我也很樂意與你分享。交易聖杯很單純,也很簡單,你只要記住下面幾個字:
 


要求市場所要求的


 
就是如此,也是你所追求的最關鍵答案之一。真的這麼簡單嗎?沒錯!這是交易成功的最重要竅門,只要你能夠遵守這項準則,就沒有必要另外尋找協助。可是,這還涉及一個問題;事實上,是兩個不同的問題:


 
1. 我怎麼知道市場想要什麼?
2. 我如何說服自己要求市場所要求的?


 
就這兩個問題來說,第一個問題比較簡單。本書準備回答這兩個問題。


 
如何閱讀與研習本書資料?


 
如果你很急,有相當充分的交易經驗,而且不介意弄不清楚整套處理方法的根本哲學,可以考慮略過本書最初部分,直接從第3章著手,直接學習獲利策略。如果你 想儘可能搞清楚自己所作所為的一切(但願各位是如此),我建議你從頭到尾讀完本書之前,不要採取其他行動。這種情況下,我還建議各位慢慢、仔細的重複閱 讀,對於自己覺得特別重要的部分,記錄閱讀感想。各位將發現,對於每部分內容,每讀一次都會有不同的收穫:不只是因為前一次閱讀疏忽一些內容,最重要的是 每次閱讀的「你」都不同了。有一種說法:「當學生準備好了,老師自然會出現」;說得確實沒錯。就目前所談論的來說,老師不是我,而是這個宇宙。


 
曾經有人問愛因斯坦,「我們所能夠提出的最重要問題是什麼?」他回答,「你能夠提出的最重要問題是:『宇宙是否是一個友善的場所?』」。想想看。對於你來 說,市場是否是一個友善的場所?應該是,也可以是。本書將帶領你一步一步邁向這個目的地。帶領你脫離虧損的恍惚狀態,告訴你如何終結這些不好的狀態。各位 將發現,這一切都很簡單,深具啟發意義。


 
我們的行動計畫


 
關於本書的內容安排,首先是簡單介紹金融市場與投機客的特質。接著,簡單介紹新的混沌科學(Science of Chaos),解釋這套理論如何影響每個人的生活與市場交易。然後,我們將用六章篇幅解釋市場究竟想要傳達什麼。最後,本書將談論我們究竟如何調整而改善 自己與市場之間關係,如何成為市場最好的朋友,享受我們的交易遊戲。我們也會探討本書所談論的內容,如何透過一些新軟體與我們自己開發的投資人夢幻軟體 (Investor’s DreamTM)而更容易執行,後者有三種功能:
 
1. 排除分析上的錯誤。
2. 指出所有可能的獲利機會。
3. 每天都在幾分鐘之內完成該做的工作。


 
如果想要徹底瞭解本書的內容,或許應該知道我的出身,還有我的基本假設。關於我從事交易的40多年經驗,各位如果要我表達其中最重要的概念,我的答案是:我們在市場上所做的交易,多少都與價格和時間有關,這是我的基本假設。
 


我們每個人都根據自己的基本信念系統在市場上進行交易


 
沒錯,我是說我們「每個人」。不論我們管理的一小筆資金、退休基金、銀行資金、企業或法人機構的資金,或是國家的資金,我們都是根據自己的信念系統從事交 易。由這種觀點來看,市場並不是經濟基本面的、也不是技術面或機械面的,市場反映的是行為(behavioral)。市場是由各式各樣的交易者構成,他們 都有不同的時間架構、不同背景、不同數量的資本,以及非常不同的目標。所以我們看到市場有時候非常有人性,脾氣暴躁,情緒化,隨時準備採取行動,另一些時 候則昏昏欲睡。我們發現,市場與個人行為(你與我的行為)之間存在有趣的類比。


 
市場的基本功能
 


 
市場的基本功能是溝通(communicate):讓你的慾望與市場做溝通,然後向你做回應,向全世界做回應,說明相關慾望究竟發生虧損或利潤。關於個人 溝通,你需要瞭解三項根本原理,才可以理解市場表面之下的作為。這些原理不只適用於市場,它們也同樣反映在日常生活的每天溝通上。這三個原理分別為:


 
1. 你所聽到的東西,有90%是謊言。一般人說話,通常並不代表「頸上型電腦」的真正意涵。我們傳達的資訊,會根據自己對於收訊者反應的判斷而做調整。市場的 情況也是如此。一般情況下,我們所聽到、看到的市場訊息,大概有90%不是真的,也就是說這些資訊並沒有精確顯示市場表面之下的真正行為。


 
 
2. 你沒有辦法說謊。乍看之下,這似乎與第一個原則相互矛盾,但此處是討論人類的溝通而言。一般人只要沒有說實話,身體就會產生一些生理反應,譬如說:顫抖、 頭部稍微前傾、眉毛無意識的挑高、……等。這也是測謊器的原理。如果非言語管道透露的訊息和言語不一致,則後者就被認定為謊言。市場的情況也是如此。市場 永遠說實話,但通常都是透過非語言管道。
 


 
3. 你只能談論自己。如果我說「這個房間很熱」,這不是有關房間本身的陳述,而是我對於這個房間之感覺的陳述。市場的情況也是如此:市場只能談論自己。唯有當我們開始瞭解市場的根本結構與其語言,我們在市場上採取的行動才能精確、創造獲利。


 
市場的機本構造很類似我們的機本構造。更深入瞭解其中一個,自然也能夠更瞭解另一個。所以,培養適當的交易態度,很可能是最有效率的學習與成長方式。


 
本書的安排


 
本書內容涵蓋我個人幾十年來累積的交易知識,我曾經在交易研習班訓練數以千計的學員,也曾經個別傳授交易經驗給700多位專業交易者。我曾經見到很多人因 此而扭轉乾坤。我也見過很多人因此而培養他們原本不敢想像的生活風格。很多人也因為交易狀況改善而連帶提升其婚姻關係。當然,我也見過失敗的案例,所以我 花很多時間研究與分析,為何相同的訓練能夠讓某些人獲致顯著成功,而另一些人則不能展現類似績效。


 
我運用我的經驗而儘可能排除那些沒有實效的技巧,只專心講授那些普遍適用於國際股票與商品市場的方法。
以下摘要說明本書的內容:


 
 
第1章繼續介紹投機活動的性質,探討有助於各位瞭解市場真實狀況的基本知識。
第2章由實務立場(非技術性的)解釋混沌科學,說明這方面知識與我們的日常生活或交易投機之間的關係。
第3章開始講述我們的專門分析方法與交易技巧。我稱這套系統為「鱷魚」(Alligator)。
第4章解釋我們的第一個交易層面:碎形(fractal)。
第5章解釋我們的第二個交易層面:神奇擺盪指標(Awesome Oscillator)。這幾乎等於是閱讀明天的《華爾街日報》。
第6章解釋我們的第三個交易層面:動能加速/減速指標(Momentum Accelerator/Decelerator)。這相當於是閱讀後天的《華爾街日報》。
第7章解釋「特區」(the Zone)交易:正確建立部位之後,如何讓投資報酬最大化。
第8章解釋如何在奇異吸引子之間的均衡線進行交易。
第9章解釋如何出場與獲利了結。
第10章綜合討論所有的交易訊號,提供很多範例與練習案例,讓讀者在實際運用這套方法之前,能夠確實瞭解整個系統的細節。
第11章回頭探討心理層面的內容,說明如何藉由投機來提升整個生活,而不侷限於金融市場的交易。


 
讀者可以透過網際網路運用我們的特殊軟體,這套軟體會自動搜索全部5個層面的訊號,讓各位能夠仔細觀察逐支線形的變化。總之,我們要確定各位能夠充分掌握這套系統的最新發展。


 
最後,再度歡迎各位能夠跟我們一起踏上這趟驚奇之旅,探索自己與周遭世界究竟有些什麼。
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我們所經營的,是一種可想像範圍內的最佳事業。主要工作是運用自己的資金從事交易,並且定期訓練與協助其他人成為勝任的交易者,讓他們也能夠過著我們所偏 愛的生活形態,換言之,不需擔憂不穩定的工作狀況、不需應付令人心煩的老闆、長時間通勤上班,以及微薄的收入。另外,這種事業也可以避開勞資緊張關係、劇 烈競爭、政府稅務與規範的種種麻煩,更不需要每天為了激勵員工士氣而煩惱,也不用苦於找不到勝任的員工。


 
從事這種行業,你可以隨心所欲地挑選自己喜歡的地方居住。我們挑選海邊,主要是因為方便於玩帆船或從事其他水上活動,但此處很接近一座重要的國際機場,所以幾乎可以直飛到世界各主要城市。


 
你可以自由決定自己的工作時間,高興就多做點,不高興就少做點。你沒有必要向任何人報告。


 
你不用擔心消費者問題、客戶公關、抱怨、偷竊、退貨、工會、員工福利計畫、股東,還有——最重要者——煩人的會議。


你的收入也完全沒有限制。交易100口契約與交易1口契約,基本上沒有什麼不同,不需要多費力氣(當然,這需要一些額外的勇氣,但如果各位真的瞭解市場,實際上也不會有大問題)。如果想要增加收入,所需要的是增加交易的契約口述,而不是更辛苦的工作。


 
沒錯,絕大多數人從事交易或投資都發生虧損。這個問題不在於市場,而是他們本身的信念系統。在其他生活領域內有用的一些東西,往往都不適用於交易市場。想要獲致交易成功,必須考慮兩個基本要件:
 
1. 正確的工具
2. 正確的態度


 
這也正是本書與一致性獲利方法所想要提供的。藉由正確的態度,運用正確的工具。各位已經由本書得到正確的工具,足以讓各位瞭解市場,而成為少數能夠在股票與商品市場獲利的菁英份子。


 
關於交易與投資,有一種很棒的特質:我們絕對不可能完全掌握情況,所以每天都可以學到新東西。我相信本書跟大家分享的研究與資訊,應該可以協助各位。我誠懇邀請各位加入我們,持續研究如何享受我們的人生、如何我們真正的自己。

 

 

《混沌操作法II》

 

前言
 


我是在1959年開始從事金融交易,當時任教於南佛羅里達大學商學院。我的交易點子都來自於某位會計教授,我們兩人的辦公室在同一層樓。我每天都會到他那裡,看看他做哪些交易,我的帳戶也依法炮製。我們兩人透過交易賺的錢,顯然遠超過教師薪水。吉姆(這位會計教授)知道自己在做什麼,我則「假設」知道自己在做什麼。


 
1980年,我決定專心當一位全職交易者,但在此之前,我已經有二十一年的交易經驗,而且從來沒有任何一季發生虧損。可是情況很快就發生變化。我開始發生虧損,而且完全不能控制帳戶持續惡化。專心從事交易的第一個月,我花在交易快訊方面的費用就超過$6,000,但其分析或建議內容顯然對我沒有幫助。最初幾年內,我每個星期都花不少時間閱讀交易快訊,但最後我決定把這些分析報告都丟到垃圾桶,因為它們幾乎徹底摧毀我的交易帳戶。很有趣的,從此之後,情況慢慢好轉。現在,只剩下我和走勢圖。我告訴自己,如果我的財務飛機要墜毀的話,至少要由我當機師。我絕對不希望因為別人的不當建議而破產。我希望只憑著自己的想法在市場上打滾,不論是活或是死,我都不要感謝別人或怪罪別人。


 
1987年,我開始與其他個人交易者分享我的交易經驗。從1989年開始,我陸續受邀到全球十六個不同國家授課,講解我們的交易方法。另外,我也開始舉辦一些個人講習會,並做企業化的安排,把相關機構稱為創利交易集團(Profitunity Trading Group)。所謂的「創利」(profitunity)就是把機會穩定轉換為獲利的意思。創利交易集團目前繼續蓬勃發展,我們所訓練過的個人交易者與投資人超過2,000人,散佈在世界各地。


 
非常幸運的,我的最小女兒對金融交易也很有興趣,創利交易集團(總部設在加州聖地牙哥)目前的日常業務都由她負責管理。她也是本書作者。我們兩人目前仍然積極從事交易,不論交易或生活形態,其安穩程度都是幾年前難以想像。


 
有句古老諺語說:「透過教導可以學習兩次。」我們的經驗確實驗證這點。我們花費很多時間進行交易、研究市場、教導其他交易者相關知識,這整個過程也讓我們學習一些新東西。這方面的珍貴經驗匯集為兩本著述:1995年的《混沌操作法》(Trading Chaos寰宇投資策略77),該書曾經名列亞馬遜網路書店暢銷書排行榜第一名。第二本書是1998年出版的《嶄新交易層次》(New Trading Dimensions),其接受程度甚至更普遍。現在,隨著市況變動與經驗累積,我們覺得有必要更新一些知識,與大家分享一些更有效的交易方法。過去介紹的方法仍然有效,仍然可以賺錢,但其效力顯然不如本書介紹的新方法。先前兩本著述曾經翻譯為多國文字,包括:中文、俄文、義大利文、日文與法文。


 
我們的學員遍及世界各地,其中包括全球最大商品交易所的副總裁、莫斯科中央銀行副總裁,以及新罕布夏的十七歲餐廳小弟,他慢慢儲蓄每小時 $7的微薄薪資,藉以支付我們的講習費。我們之所以提到這些事實,主要是強調過去四十五年以上的交易經驗,確實可以提供成功的背景。
現在,我們準備與大家分享最近的研究成果。


 
商品交易顧問 比爾•威廉斯博士
 


 
如果有人在十五年前問我,我認為現在會從事什麼行業,我絕對不會想到寫作與金融交易。可是我現在則不能想像自己還願做些什麼其他工作。


 
雖然我是在金融交易環境下長大,但從來不希望成為專業交易者。我從來都不喜歡數學。事實上,有點害怕數學,所以我決定進入美容學院,選擇一個「真正的大學」。我挑選這個路徑,因為金融交易涉及太多數學,至少我這麼認為。


 
我接受美容方面的訓練,接受七年的專業教育,經常變更主修科目,不確定自己的興趣究竟在哪裡。幾年後,我又進入護理學院。我知道自己希望踏入能夠幫助別人的服務業。取得護理學位之後,我發現自己無法給予別人我所希望提供的幫助。醫學是一個很狹小的領域,我並不認同一些我在這方面應該做的工作。根據醫院管理法規,我想自己需要更高的學位才能找到適當的工作。
 


經過幾年的煎熬與徘徊,我決定搬回家住,重新回到學校,當時我已經二十八歲。從這個時候開始,我在父親的辦公室打工。第一個學習結束,我趁著假期在市場進行交易,幫助父親做一些訓練交易者的工作。新學期開始時,我決定不註冊。是否有些令人意外?


 
現在,經過了十年,我已經找到我想要的,有能力創造自己的財富與快樂。除此之外,還有一項額外收穫,我很高興能夠與大家分享父親傳授給我的知識,以及我個人的交易經驗,協助其他人也得以達成其生命目標。同樣的,我希望投資人能夠藉由本書瞭解「自由」的力量,並瞭解「放手」的真諦。但願各位所期待達成的,只代表最起碼的收穫。如果各位真的想要的話,市場都會提供給你。


 
潔斯汀•葛萊歌莉-威廉斯
 
 

 


謝辭


 
這些年來,很多人協助我們,否則我們到現在還利用手工繪圖,甚至搞不清楚什麼是電子郵件。這些人包括:
道格•佛門(Doug Forman)協助我們與客戶維護電腦軟體與硬體操作。道格是「投資人美夢」(Investor’s Dream)軟體的負責人與程式設計師,本書的圖形都是由他提供。由於他本身也是成功的交易者,所以非常瞭解其他交易者的需要,提供的意見非常珍貴。


 
CQG的美樂蒂•貝克(Melody Baker)長久以來負責提供必要的資訊,給予客戶們最好的服務。


 
喬治娜•培瑞茲(Georgina Perez)是我們的「另一位母親」,永遠都信任我們。如果沒有你的愛、禱告與信賴,我們就不可能成為今天的我們。我們非常感謝你,也深愛著你。你恐怕不瞭解你對於我們每個人的影響程度。


 
感謝克萊斯•梅爾(Chris Myers)、傑伊•亞伯特(Jaye Abbate)與交易者圖書館(Trader’s Library)所有員工的支持與鼓勵。如果沒有他們的協助,本書將不可能完成。


 
感謝潘蜜拉•凡•吉森(Pamela Van Giessen)對於我們的交易方法的信賴。她深信我們的觀念,並指引我們完成這三本書的寫作。如果沒有她的協助,各位將不能看到本書。


 
最後,我要感謝愛倫(Ellen),她是我的妻子,也是潔斯汀的母親。雖然她對於本書沒有具體貢獻,但卻參與本書的每個句子。愛倫,你實在太棒了,我們大家都愛你。

 

目錄 Table of Contents

《混沌操作法新解》

目錄
 
謝辭


 
導論 想不想知道我瞭解你什麼?


 
第1章 啟程
第2章 五種交易新維度
第3章 鱷魚指標:市場指南與勝算關鍵
第4章 碎形
第5章 神奇擺盪指標
第6章 市場加速指標
第7章 特區交易
第8章 均衡線交易
第9章 獲利了結的技巧
第10章 彙總
第11章 如何成為交易大師?

關鍵字:寰宇出版/ BILL M. WILLIAMS/ 黃嘉斌(譯)

 

《混沌操作法II》

 

目錄
前言 
謝辭 
導論 


 
1、市場就是你所認為的東西 
2、混沌理論 
3、界定根本結構:如何影響輸贏分野
4、整裝待發的起跑點
5、你屬於哪種交易個性類型
6、超自然投資與交易
7、航行於市場
8、萬能鱷魚
9、第一位智者
10、第二位智者
11、第三位智者
12、綜合討論三位智者的訊號
13、如何脫困? 


結語 


 
附錄1:交易者投資人核對清單 
附錄2:常見問題 
附錄3:交易過程中,如何控制心智狀態? 
附錄4:設定投資人美夢軟體的創利訊號 
附錄5:設定CQG 
附錄6:設定梅塔股票8.0專業版 
附錄7:設定交易站軟體2000i版本 


 
參考書目 

關鍵字:寰宇出版/ BILL M. WILLIAMS / Justine Gregory-Will/ 黃嘉斌(譯)

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精彩試閱 Wonderful Preview
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《混沌操作法新解》

 

第一章 啟程(節錄)


 
你正處在生命旅程的機場,飛向21世紀的飛機正要起飛。你有兩個選擇:繼續留在機場,吃著自動販賣機提供的過期食物;或者,你可以搭上飛機,奔向電腦化交易科技的最尖端領域,在飛機上享用幾乎無限的資訊資源與各種知識,一旦碰上無可避免的重大行情波動,你可以握有本書告訴你的「自動駕駛」專業系統。


 
這就是我準備帶領各位前往的未來世界。讓我們共同探索這個最先進的科技交易世界。如果你並不瞭解這些最先進的科學與交易知識,完全不用擔心。我不會拿這些科技名稱來做疲勞轟炸。我只準備告訴各位一些簡單、實用、有組織、易於瞭解的資訊與指示。如果各位已經準備妥當,打算前往未來世界,讓我們啟程吧!


 
本章的宗旨,是想說明我們個人的偏見,如何影響我們成為穩定的贏家或輸家。如果各位是頂尖的交易者,或許可以直接從本書的第3章著手,直接閱讀我們提供的交易技巧。可是,我還是建議各位從頭讀起。我相信,如果各位想要盡可能發揮交易潛能,瞭解交易的根本結構是非常重要的。所以,讓我們來看看所有市場的最重要根本層面。


 
內容vs.程序


 
假定你是為太空旅遊者,準備降落在遙遠的星球,發現自己處在一個房間裡,桌上擺著一盤棋。你想要瞭解這個奇怪的「地球」究竟是怎麼回事。你研究每個個別棋子,發現它們各有不同的形狀與大小。你想真正了解它們,所以針對每個棋子進行所謂的「電子分析」。你知道它們的精確位置、大小、結構。你徹底瞭解整組棋子的結構與內容。可是,除非你瞭解下棋的程序,否則就不可能瞭解整場對局與其意義。


 
40多年來,我觀察交易者與他們的交易,發現多數交易者處理市場的態度,就如同前述虛構的太空旅遊者一樣。重心擺在內容,而不是程序。對於前述太空旅遊者來說,除非看到人們真正下棋而彼此競爭,否則就不可能瞭解棋局遊戲。這未必是什麼壞事,只是不會發生棋局勝負的盈虧。我們會透過一些問題而想瞭解交易:


 
‧ 你這個月賺多少錢?
 
‧ 你有沒有做多黃金?
 
‧ 你開什麼樣的車?
 
‧ 你可不可以把交易的損益表拿給我看看?
 
‧ 你可不可以舉例告訴我,哪個成功交易者採用你的交易方法?
 
‧ 你知不知道這個市場已經嚴重超賣?


 
所有這些問題,重心都擺在內容,而不是程序上。根據我所受的科學訓練,以及我對於交易的瞭解,我相信贏家與輸家的最主要分野,在於我們把重心擺在內容或程序上。


 
......
 
(更多精彩內容,請參閱本書)

 

 

《混沌操作法II》

 

導論
 
除非我們改變方向,才有可能達到預定目標。──中國諺語

 


從事股票交易的目的,如果是為了賺取財富,或許應該先考慮「錢」究竟是什麼?賺取財富的第一步驟,是瞭解財富本身的內涵與本質是什麼?什麼東西造成財富?我們可以由「錢」著手,然後慢慢深入。
 


首先,錢並不是具體的東西。錢只是一種交換媒介——法幣。假定錢代表價值的話,它的實體應該具有起伏不定的能量或價值。可是錢的價值變動,不是因為「外在」實體的變動,而是「內在」(我們腦海裡)發生變動。錢之所以有不同價值,是人們給予的。我擁有一支最珍貴的手杖,其市場價值可能只有2美元。可是對我來說,這支手杖珍貴無比,因為這是我失明的叔叔的遺物,他是我年童時期認識的唯一男性親戚。如果放到跳蚤市場,這支手杖頂多只值幾塊錢,我卻不願意用$10,000賣出它。這支手杖的價值,存在於我跟它之間的關係,而不是其市場價值。
 


所以,金錢本身沒有什麼內含價值,其價值幾乎完全是人們給它的。物體本身都沒有金錢價值,其價值是人們賦予的。這也是為什麼昨天價值高達$100萬的房地產或股票,只因為市場對於未來感到惶恐,今天的價值就折損一半。
 


認真想的話,甚至金錢不能完全由實體鈔票代表。根據估計,大約只有4%的貨幣是以紙鈔形式存放於銀行。這可以節省大量空間,$100萬價值的$1鈔票,總重量高達1噸,疊起來的高度則有108.3公尺。海珊進入巴格達掠奪中央銀行時,動用3輛大卡車才得以載運$50億美元的紙鈔——而且都是百元大鈔。貨幣發行數量也不受黃金準備限制了。金本位制度在1970年代就無以為繼了。
 


金錢究竟是什麼?值得我們花那麼大的精力爭取?同樣的,這也是出自於人們的幻覺。金錢只是帳面上或電腦內指定給某人或某機構的一些數據。由另一個角度看,對於每$100(不論美元獲其他貨幣單位),大約只有$4紙鈔或硬幣;剩餘$96都只是帳面上或電腦紀錄而已。這些幻覺為什麼能夠持續呢?因為我們大家都願意相信。可是1930年代發生經濟大恐慌時,當人們不能從銀行提領現金,就不再相信了。雖然銀行擠兌不是導致經濟大恐慌的原因,但其引發的普遍惶恐情緒,至少使得情況加速惡化。
 


如果貨幣並不真實,那它是什麼呢?金錢只是其他東西的影子罷了。專注於影子(鈔票實體)很不明智,對於銀行帳戶或交易/投資也沒有什麼好處。比較合理的做法,是觀察自己或他人的內部價值。留意這項價值在人與人之間的交換或流動。鈔票之所以有價值,完全是建立在我們的內部價值上。如果能夠學習觀察他人或自身的內部價值變動,就能夠掌握原本可能錯失的機會。


可是,請注意!雖然金錢代表每個人的一些內部價值,但不代表全部內部價值。金錢只代表每個人內部價值的某個層面。否則富豪們都擁有最高價值,但顯然不是如此。就這方面來說,有錢人未必勝過窮人。可是,話說回來,就金錢部分而言,有錢人確實擁有較高的內部價值,或可以決定讓這些內部價值扮演較重要的角色。每個人都可以決定讓內部價值扮演較重要的角色,就如同空氣完全是免費。你也可以決定這麼做。一旦你打算這麼做,就不應該讓任何人或任何事物阻礙你。
 


你已經擁有在金融市場投資成功的所有條件。或許你已經遺忘,但這些條件仍然存在。務必要記住!金錢並非真實之物,只是其他東西的影子。你已經是一位成功的交易者;否則你就不能保持適當的服裝儀容、正確表達想法,甚至弄不清楚周遭發生的一切。你已經很富裕,但不希望在日常生活中表現出來。一旦瞭解你內部最深層的內涵,就能掌握這種意識轉換為現金的所有機會。每天都會發生一些幸運的巧合。你當下基於什麼理由閱讀本書呢?


 
順便提及一點,不只是紙鈔不真實而已,你所珍惜的很多東西都不真實。各位,你們即將展開一段美麗、刺激與解放的旅程,將因此大開眼界、徹底瞭解投資交易的世界。各位將探索投資交易的最深層領域。一旦擁有這方面經驗,即使你不想成功,恐怕也很困難。即使是生活的其他領域,各位也可能因為本書而受益匪淺。列車即將啟動,我們邀請各位上車。


 
對於你來說,本書有多少價值呢?或許每星期$10,000,每個月$40,000,或每年$50萬。運用本書講解的技巧,我的家族成員已經賺進數以百萬計的財富。各位沒有理由得不到相同結果。


 
知識即力量。各位的成功程度,將取決於如何發揮本書的技巧。正確的知識與瞭解,其價值是不能以金錢衡量。本書在設計上,是要讓各位能夠運用相關技巧創造財富。


 
本書第一部分將討論投資人或交易者本身的內在結構,探索哪些因素將決定我們的成功程度。如果你真的瞭解汽車何以能夠行走的原理,絕對有助於駕駛順暢。當麻煩開始浮現時,你可以及早發現,立刻解決,不至於讓問題惡化到足以造成嚴重傷害的程度。接著探討金融市場與其運作方式。我們也會花點時間討論各種交易與投資觀念,你個人的心態往往會影響最後的結果。


歡迎各位踏入一個嶄新的領域

 

知道何以失敗的原因,就可以突破失敗的惡性循環。本書不只說明大多數交易者為何會賠錢的理由,同時也闡述物理學與心理學一些新發現如何運用於金融市場。如同我們所知,目前的市況全然不同於幾年前。處在1990年代的大多頭市場,交易與投資都相對簡單。可是,現今的股票市場與全球環境都發生重大變動,如果二十一世紀繼續引用二十世紀的方法,幾乎可以保證失敗。


 
買進而長期持有或持有至退休的股票投資策略,已經不適用,或讓人覺得不安。數以百萬計的美國人,發現他們的退休老本嚴重蒸發,因為某些股票的價值經過腰斬、再腰斬。現在,人們覺得有必要更積極管理投資。長期投資已經變得不可靠、不安全。利率水準明顯偏低,很多投資人覺得他們必須更積極處理未來的退休生活。許多人在這段期間內失業,尤其是那些嬰兒潮期間出生的人,只能仰賴離職金渡日子。至於那些靠著退休金過活的人,也希望更靈活運用資金。嬰兒潮期間出生的人,現在剛開始踏入退休年齡,他們希望尋找更有效的方法維繫退休生活品質,需要更清楚認識股票市場的運作原則。現在,很多人都希望學習一些更短期、更安全的投資方法。本書的訴求對象,除了那些「初學者」之外,也包括有經驗的專業玩家在內。


 
本書設定的目標如下:
◆相關策略適用於當今的所有市場(股票、債券、選擇權、期貨、股價指數與其他等等)。
◆教導初學者與有經驗的玩家,如何運用我們的方法,預測與辨識即將發生的多頭或空頭行情,並做一些必要安排。
◆根據市況調整操作方法,或從事短線交易,或進行長期投資。我們稱這種方法為交易/投資,換言之,採用短線交易技巧   設定進、出場點,但如果市況允許,則展延為投資部位。
◆探索交易/投資的最深層心理狀態,說明如何在不影響日常生活品質的情況下,處理部位盈虧。
◆濃縮與簡化本書前一版本介紹的方法,如果順勢交易者也願意從事逆勢交易,獲利往往可以增加一倍。
◆相較於本書第一版發行當時的環境(1994年),在目前市況下,我們的技巧更適用,獲利能力更強。
 


總之,我們覺得踏入二十一世紀之後,本書介紹的方法會變得更適用,更容易瞭解。我個人的交易可以證明這點。就2002年來說,大多數交易者都不認為這是一個市況很好的年份(基本上都處於跌勢),卻是我們過去四十五年從事積極交易以來,獲利最豐碩的年份。大體上來說,2002年屬於下跌行情,而整年份之內,我們沒有放空一支股票或商品(為了做實驗)。雖說如此,這仍然是我們獲利最高的年份。關於操作方法上所做的新修正,我們覺得很滿意。最近舉辦的講習會上,與大家分享這些新技巧,得到的反應非常熱絡。


 
現在,請各位吐掉胸中的陳腐空氣,吸兩口新鮮空氣,準備分享我們提供的資料。投資人絕對無法在其他交易或投資書籍看到此處討論的內容,這些知識是建立在非線性動態學(nonlinear dynamics)與混沌科學(science of chaos)的基礎上。《易經》提到「混沌——乃大夢開端」:
重大發展得以成形之前,都會遇到困難。一個人有重大作為之前,經常會遭遇混沌。植物種子要歷經困難才得以萌芽,但最終能長成大樹,所以我們要有面對困難的決心,才能讓美夢實現。


 
《易經》也顯示混沌理論所謂的「蝴蝶效應」(butterfly effect):最初狀況發生一些微不足到的變化,經過連鎖反應之後,所造成的後續影響可能愈來愈大。就交易/投資來說,如果基本觀念產生些微變化,最後的結果可能截然不同。我們主張的第一個基本變動就是:不要聽信專家!


 
乍看之下,這個建議似乎與我們的主題沒有什麼關連,但各位只要繼續閱讀本書,就會慢慢體會其中的道理。請記住,那些金融評論家對於市場的瞭解程度,或許還不如各位。他們的酬勞是按照字數計算,而不是其分析的精確程度。如果他們真的瞭解市場,為什麼不自己參與交易呢?交易能夠取到的報酬,絕對遠勝過發表評論分析。


 
在超過四十五年的積極交易過程中,我發現沒有一個所謂的專家,瞭解他們自己在做什麼,包括經紀人在內(或許我應該說得保守一點,很少專家是稱職的)。如果經紀人真的懂得交易,有誰願意擔任經紀人?經紀人並不是一份好工作。每個人對於經紀人都覺得不滿意:客戶抱怨不能賺錢,老闆抱怨業績不好。請注意一個簡單的事實:經紀商是靠著銷售股票、債券或期貨賺錢的。他們的生計完全仰賴你買進。各位不妨看看,有多少著名的經紀商遭到起訴而必須出庭為自己所做的推薦辯護。


 
我們相信,創利交易集團(Profitunity Trading Group)訓練一批成功率最高的交易者,他們目前在世界各地從事獨立的交易或投資,所採用的正是本書介紹的方法。


 
關於我們的交易/投資方法
金融交易無疑是最佳的謀生方式之一。你就是自己的老闆,但也必須因此負起責任,因為你不能把失敗歸咎於他人。可是當你獲勝時,不用向其他人說「謝謝」。換言之,你的生活裡,再也不需注意「政治正確性」,如此可以大大提升生活品質。內人艾倫在某雜誌的一篇文章上,曾經把金融交易描述為「沿著生命的刀鋒滑動」。非常刺激、充滿生命力,而且獲利很好。因此你可以悠閒品嚐生活樂趣,享受你努力工作的成果。


 
不幸的,一般交易者往往很緊張,容易擔心,經常覺得精疲力盡,甚至有時懷疑自己為何走上這條路。很多交易者認為,在市場上從事交易,是一種精神壓力很大的職業。以下是一些活躍交易者實際向我們提出的問題:
◆我如何能夠同時享受交易過程,而且還能夠透過交易賺錢?
◆在這麼令人失望(虧損)的行業裡,我為何還要沉迷其中呢?
◆處在波動劇烈的金融市場,我如何讓自己與我心愛的人維持心靈平靜呢?
◆在這種隨時可能出現危險的環境,我如何能夠不擔心呢?
◆為何這麼多投資人與交易者總是不斷虧錢?
◆市場上有太多叫賣「賺錢秘笈」的人,但似乎沒有任何方法的效力能夠延續幾年,我要如何分辨呢?
◆我的經紀人提供的建議為何總是不靈呢?


 
很多投資顧問總是吹噓其操作績效多麼優秀;可是每當我開始聽取他們的建議,交易就發生虧損,這是什麼道理呢?
對於很多交易者來說,即使處在獲利狀態下,仍然擔心下一筆交易可能帶來的損失。所以,當他們面對現在與未來時,潛意識仍然想重建過去,如此會弄得身心俱疲。


 
大家都希望交易能夠更放鬆一點、更平靜一點,最好很容易控制,而且還能享受過程的刺激快感。對於大多數交易者來說,這種生活幾乎是不可能的美夢。交易的喜悅已經不復存在,生活充滿緊張壓力。他們試過很多方法:熱線、建議報告、心理書籍或私人課程。對於市場的熱情,已經被折磨得所剩無幾。顯然出了嚴重差錯。可是,問題究竟發生在哪裡?


 
如果投資人曾經與我們一起研究,或熟悉我們的工作情況,就瞭解基本上我們的知識都來自於本身經驗。雖然得到其他交易者的諸多協助與建議,也運用很多研究者提供的現代技術工具,但實際的運用與操作都是由我們親自執行。我們密切觀察自己的內在鬥爭,這些心理掙扎不論交易勝負都會出現。經過多年的研究與交易,我想我們已經創造當今最成功的方法。喬治•索羅斯(George Soros)是世界級的頂尖玩家之一,他曾經提出7位數字的報酬,想要交換我們的資料。條件是我們不得向其他人展示相關資料,也不得運用該方法從事交易。他認為這套方法具有這樣的價值。可是相對於這套方法所能夠創造的財富,7位數字只是零頭而已。


 
某位學員曾經把我們的交易/投資方法描述為:
與市場共舞
順著市場的走勢移動——
時而向上,時而向下,時而平移——
充滿協調的感覺,
信任、感恩,
甚至是愛。


 
想要充分體會跳舞的樂趣,想要展示最美妙的舞姿,就必須隨著音樂起舞,不能預先的安排。換言之,舞池(市場)必須是一個友善的場所。「友善」是指你覺得舒適、能夠放輕鬆享受、覺得友善的場所。讓我們告訴各位,市場確實是一個友善的場所,這個結論不只是來自於個人的經驗,另外還有超過2,000位接受我們訓練的獨立投機客可以作證。如果有任何敵意或非友善,都是來自於我們本身,不是市場。


 
我們花很多時間處理「與市場共舞」的議題,任何人一旦體會我們主張的交易/投資方法,就會察覺這個議題的明顯之處。古代佛教有一種說法:「人生的路途是平順的;各位為何要把石塊丟擲在路面呢?」我們往往也如此對待市場。我們偶爾會丟擲石塊;在顛頗的石塊路上,很難展現美妙的舞姿。所以讓我們先清除這些石塊,讓道路變得更具獲利性、更平順、更愉悅、更豐碩。


 
首先,我們要瞭解市場究竟是如何運作?大部分人為何總是虧錢?請各位仔細閱讀本書,然後評估本書介紹的方法是否符合你的個性。成為一位成功的交易者,最困難之處,是放棄你對於世界與市場的既有觀念。我們是交易者,不是作家,所以希望能夠傳達正確的資訊給各位,讓各位成為穩健的成功交易者。


 
投資人可以到我們的網站(網址:www.profitunity.com)查閱交易與學習方面的新資訊。各位也可以下載功能完整的交易軟體,其中包括一些樣本資料可供各位練習,並測試自己是否真的瞭解相關交易方法。我們的方法適用於任何市場,包括:債券、股票、期貨與選擇權。


 
過去一、二十年來,學員們從我們的方法中學習到:
◆建立自信,因而能夠毫不畏懼的果斷進行交易。
◆一套充滿自信的方法,相信自己創造獲利的一致性。
◆毫無瑕疵執行交易的能力,並能辨識自己的錯誤。
◆不浪擲金錢的能力。


 
我們稱此為「超級自然交易/投資」方法。「超級」是指結果而言,「自然」是指我們與市場本質打交道。如果各位想從事交易,或尋找正確的交易方法,這些資料可以視為交易者操作手冊。這套方法適用於那些不想再仰賴雞飼料過活的巨鷹。憑藉著這套方法,各位能完全控制自己的交易與生活。


 
本書讀者可能花費相當多的時間與精力,集中意識想要擊敗市場。我們或許不該繼續停留在「意識」層面,應該試試其他方法,這也正是本書打算說明的。


 
本書討論的內容,很多是其他人所不曾碰觸。各位無法在尋常交易書籍上看到我們討論的方法。其他方法總是告訴你如何使用隨機指標、RSI或交易軟體,但沒有告訴你如何在交易環境下,操控自己的心智。如果你願意學習,我們可以告訴你。讓我們現在就著手進行。第1章準備解釋混沌理論,說明這套理論為什麼是處理市場行為與交易行為的最佳管道。對於即將討論的哲學與其獲利能力,請準備接受一些驚喜吧!


 
完成第1章的討論之後,我們打算協助各位建立穩固的心理基礎,讓投資人能夠充分發揮各種戰術的功能,以便在任何市場創造獲利。
 


市場是混沌的產物——在交易者不穩定的心理烈焰燉煮之下,市場是一鍋滾燙的熱湯。

 

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