第二章 K線理論

─ K線理論的重點提示 ─
K線理論是研究所有技術分析的基礎，至關重要；就像練武之人的『蹲馬步』，馬步練得不扎實，就像在沙灘上蓋房子，海水一來就全垮，使出來的功夫猶如花拳繡腿，只能打蒼蠅而不能打老虎。『蹲馬步』若練得辛苦、練得扎實，其功夫的底蘊深厚，無論練就哪一門學派的武功，都能打得虎虎生風，屹立在武林中。投資人若想屹立在股林中，就必須先學會技術分析的基礎—『K線理論』。

降魔的『K線理論』：筆者的筆名叫做降魔，乃是要降伏自己操作上的心魔之意；降魔的『K線理論』與眾家所寫的複雜K線理論不同，可簡單地分為一根K線、兩根K線和三根K線，分述如下。

─ 一根K線 ─
一根K線共分為十種：五種紅K線和五種黑K線。五種紅K線分別為長紅棒、紅棒帶下影線、紅棒帶上影線、紅棒帶上影線和下影線、十字線。五種黑K線分別為長黑棒、黑棒帶下影線、黑棒帶上影線、黑棒帶上影線和下影線、十字線。

首先要先搞清楚K線為什麼有紅色的和黑色的？要如何辨別？它們各代表什麼涵義？

紅色K線的定義

1. 日線圖：當今日的收盤價大於今日的開盤價，K 線就用紅色來表示，稱之為『日K 線收紅』，表示今天的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『明天還會上漲』的機率很大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價大於星期一的開盤價（正確說法是：本週最後一個交易日的收盤價大於本週第一個交易日的開盤價），K 線就用紅色來表示，稱之為『週K 線收紅』，表示本週的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『下週還會上漲』的機率很大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價大於當月份第一個交易日的開盤價，K 線就用紅色來表示，稱之為『月K 線收紅』，表示當月份的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『下個月還會上漲』的機率很大。

黑色K線的定義

1. 日線圖：當今日的收盤價小於今日的開盤價，K 線就用黑色來表示，稱之為『日K 線收黑』，表示今天的走勢為『開高走低』或『開平走低』或『開低走低』。它代表的潛在涵義是『明天還會下跌』的機率很大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價小於星期一的開盤價（正確說法是：本週最後一個交易日的收盤價小於本週第一個交易日的開盤價），K 線就用黑色來表示，稱之為『週K 線收黑』，表示本週的走勢為『開高走低』或『開平走低』或『開低走低』。它代表的潛在涵義是『下週還會下跌』的機率很大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價小於當月份第一個交易日的開盤價，K 線就用黑色來表示，稱之為『月K 線收黑』，表示當月份的走勢為『開高走低』
或『開平走低』或『開低走低』。它代表的潛在涵義是『下個月還會下跌』的機率很大。

長紅棒

1. 日線圖：當今日的收盤價以最高點收盤，其當日的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『今天買進的投資人全部賺錢』，明天還會上漲的機率非常大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價以當週最高點收盤，其當週的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『當週買進的投資人全部
賺錢』，下週還會上漲的機率非常大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價以當月最高點收盤，其當月份的走勢為『開低走高』或『開平走高』或『開高走高』。它代表的潛在涵義是『當月份買進的投資人全部賺錢』，下個月還會上漲的機率非常大。長紅棒出現的關鍵位置和象徵意義如下：

• 底部區：長紅棒出現在『突破底部』盤整區，通常是以跳空長紅棒或價漲量增、帶量長紅棒出現，一舉突破底部買進型態的頸線（買進型態有：W 底、頭肩底、箱型底、島型反轉和碗型底）。

• 半山腰區：長紅棒出現在『突破半山腰』旗型盤整區，通常是以跳空長紅棒或價漲量增、帶量長紅棒出現，一舉突破半山腰買進型態的壓力線（半山腰的買進型態為：上升旗型）。

長黑棒

1. 日線圖：當今日的收盤價以最低點收盤，其當日的走勢為『開低走低』或『開平走低』或『開高走低』。它代表的潛在涵義是『今天買進的投資人全部套牢』，明天還會下跌的機率非常大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價以當週最低點收盤，其當週的走勢為『開低走低』或『開平走低』或『開高走低』。它代表的潛在涵義是『當週買進的投資人全部
賠錢』，下週還會下跌的機率非常大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價以當月最低點收盤，其當月份的走勢為『開低走低』或『開平走低』或『開高走低』。它代表的潛在涵義是『當月份買進的投資人全部套牢』，下個月還會下跌的機率非常大。

長黑棒出現的關鍵位置和象徵意義如下：

• 頭部區：長黑棒出現在『跌破頭部』盤整區，通常是以跳空長黑棒或價跌量增、帶量長黑棒出現，一舉跌破頭部賣出型態的頸線（賣出型態有：M 頭、頭肩頂和島型反轉）。

• 半山腰區：長黑棒出現在『跌破半山腰』旗型盤整區，通常是以跳空長黑棒或價跌量增、帶量長黑棒出現，一舉跌破半山腰賣出型態的支撐線（半山腰的賣出型態為：下降旗型）。

長紅棒帶下影線

1. 日線圖：當今日的收盤價以最高點收盤，其當日的走勢為『開低震盪走高留下影線』或『開平震盪走高留下影線』或『開高震盪走高留下影線』。它代表的潛在涵義是『今天買進的投資人全部賺錢』，明天還會上漲的機率非常大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價以當週最高點收盤，其當週的走勢為『開低震盪走高留下影線』或『開平震盪走高留下影線』或『開高震盪走高留下影線』。它代表的潛在涵義是『當週買進的投資人全部賺錢』，下週還會上漲的機率非常大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價以當月最高點收盤，其當月份的走勢為『開低震盪走高留下影線』或『開平震盪走高留下影線』或『開高震盪走高留下影線』。它代表的潛在涵義是『當月份買進的投資人全部賺錢』，下個月還會上漲的機率非常大。

長紅棒帶下影線出現的關鍵位置和象徵意義如下：

• 長紅棒帶下影線通常是出現在波段相對最低點的位置，『下影線』代表逢低有買盤，換句話說，看到下影線就表示當下是相對低檔區。下影線越長越好，表
示逢低買盤強勁，隔日（隔週或隔月）醞釀觸底上漲的機率很大。

黑棒帶下影線

1. 日線圖：當今日的收盤價小於開盤價，其當日的走勢為『開低震盪走低留下影線』或『開平震盪走低留下影線』或『開高震盪走低留下影線』。它代表的潛在涵義是『今天買進的投資人大部分套牢，只有逢低買進者（下影線部份）獲利』，隔日將醞釀觸底上漲，但是成功的機率不大。

2. 週線圖：當星期五的收盤價小於星期一的開盤價，其當週的走勢為『開低震盪走低留下影線』或『開平震盪走低留下影線』或『開高震盪走低留下影線』。它代表的潛在涵義是『本週買進的投資人大部分套牢，只有逢低買進者（下影線部份）獲利』，隔週將醞釀觸底上漲，但是成功的機率不大。

3. 月線圖：當月份最後一個交易日的收盤價小於當月份第一個交易日的開盤價，其當月份的走勢為『開低震盪走低留下影線』或『開平震盪走低留下影線』或『開
高震盪走低留下影線』。它代表的潛在涵義是『當月份買進的投資人大部分套牢，只有逢低買進者（下影線部份）獲利』，隔月將醞釀觸底上漲，但是成功的
機率不大。

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